Live more met Livermore

Livermore's volgende tip luidt om meerdere aandelen in dezelfde sector te analyseren. Zoek bevestiging. Kijk naar Google en Yahoo, maar ook naar de sectorindex. Dit is een advies dat ik ook altijd geef in mijn actieve handelscursus. Let ook op sectorrotatie. Hierbij is het goed om op de leiders te letten. Deze fondsen hebben het vaak al goed gedaan.

Voetbal is oorlog, maar beleggen ook. Wie in de strijd een fout maakt, sneuvelt en dit geldt ook voor beleggers. Volgens Livermore zijn er op de beurs drie soorten suckers, ofwel zij die geld verliezen:

Onder het laatste vallen de volgende aandachtpunten:

Livermore leerde ook - en de praktijk bewijst dit - dat bewegingen omlaag vaak groter en sneller zijn dan stijgingen. Kortom, aan een neergang valt meer te verdienen. Bovendien zijn er ook meer mensen die long spelen dan speculanten die short kunnen en willen gaan. De short-seller hoeft daarom met minder mensen winst delen.

Ha, nu hoort u het ook eens van iemand anders: ik ben helemaal geen beer, maar iemand die van snelle winsten houdt.

Ik heb de beurzen in mijn carrière meer omhoog dan omlaag zien gaan en daarom laat ik mij graag verrassen... In ieder geval zijn volgens de speculant succesvolle investeerders daarom niet altijd vol belegd. Sterker nog, om economische of emotionele redenen kan het soms goed zijn om even helemaal geen posities in te nemen.

Tot slot, volgens Livermore is een speculant zonder geld als een winkel zonder voorraad. Vermijd grote verliezen, dan hoeft u ook niet nóg grotere winsten te maken om dit te compenseren (zie tabel). Hij adviseert om verlies tot 10% te beperken, want als dit verder oploopt is het bijna onmogelijk dit weer goed te maken.

Live more
Livermore's wijsheid in deze luidt dat u eigenlijk alleen winstgevende affaires moet vergroten en nooit verlieslatende. Ofwel, average up en niet average down. Natuurlijk kunt u met een kleine positie beginnen om gevoel voor een bepaald aandeel of item te krijgen, maar hanteer altijd een onvermurwbare stoploss.

Tot slot heb ik nog twee mooie uitsmijters van Livermore voor u:

"Stick with the winners and let them ride until you have a clear reason to sell."
"Go with the flow, bend with the trend, do not sail into a gale."

Als u meer wijsheden wilt weten van Livermore, dan raad ik u het volgende boek aan:

The real-life story of the Reminiscenes of a Stock Operator Legend
ISBN: 0-471-02326-4.

Frank van Dongen is het pseudoniem van de bekende Amsterdamse handelaar Cees Smit. Hij is algemeen directeur van de hedendaagse vennootschap Today’s Beheer bv. Van Dongen schrijft zijn columns op persoonlijke titel. Today’s Beheer is een actieve vermogensbeheerder en is als vergunninghouder geregistreerd bij de AFM en staat als deelnemende instelling ingeschreven bij het DSI. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Uw reactie is welkom op vandongen@iex.nl.