De AEX maakte gisteren een technisch gezien, prachtige terugtest. Er werd een forse neerwaartse openingsgap op de borden gezet waarna hij terugviel tot het 200-daags gemiddelde en de bovenkant van de vorige week gevormde opwaartse gap.
Hierna werd de forse openingsgap in zijn geheel gesloten en zette de AEX de recente top weer onder druk. Ik gaf al aan dat het neerwaarts potentieel beperkt was tijdens een kortstondige terugtest en al snel de recente top weer onder druk gezet kon worden.
DAX: hogere niveaus
Belangrijk zijn verder de andere Europese indices als de DAX en de Stoxx Europe 600. De DAX was de eerste index die een omgekeerd hoofd-schouderpatroon afrondde boven de 9900 punten. Hierna werd een top bij 10.112 op de borden gezet en volgde een terugval naar de 9500.
Ook deze index testte gisteren bijna de bovenkant terug van de brede opwaartse gap rond de 9900 en brak uiteindelijk boven de top van 10.112, een krachtig vervolgsignaal. De DAX nadert nu in een snel tempo zijn 200-daags gemiddelde bij 10.290.
Voor de komende tijd staat de weg open naar aanzienlijk hogere niveaus. Belangrijke richtpunten daarbij zijn de 10.450 en de 10.860.
Daggrafiek DAX
Klik op de grafiek voor een grote versie
Eurostoxx 600: ruimte tot 358
De Stoxx Europe 600 vormde gisteren een flinke hammer-candlestick maar bleef nog nipt onder de neklijn van een groot sinds begin dit jaar gevormd omgekeerd hoofd-schouderpatroon. Het laatste zetje boven de neklijn van 345 tot 346 moet nog worden gegeven.
De opwaartse druk is echter nog volledig intact en het is naar mijn mening slechts een kwestie van tijd voordat deze neklijn definitief en structureel wordt gebroken. Er ontstaat dan ruimte naar in eerste instantie het 200-daags gemiddelde bij 358 tot de top van 369.
Vanuit het omgekeerde hoofd-schouderpatroon is voor het komende half jaar zelfs een doel te berekenen van 385 tot 390 dat gelijk ligt aan de novembertop van vorig jaar.
Daggrafiek Eurostoxx 600
Klik op de grafiek voor een grote versie
Hogere bodem
Tot zover de buitenlandse indices. Maar het is belangrijk om te onthouden dat opwaartse vervolgsignalen in meerdere indices moeten plaatsvinden om niet te verzanden in een valse doorbraak.
De trends zijn echter opwaarts gericht waarbij de recente forsere terugval van bijna 5% tot aan de 426,75 niet zorgde voor een trendwijziging maar juist voor de vorming van een hogere middellangetermijnbodem in de AEX.
Dit was een normale en te verwachten reactie na de zeer forse en krachtige opwaartse beweging van ongeveer 70 punten in enkele weken tijd. Ook zorgde deze terugval toen voor de vorming van de tweede schouder van een groot bodempatroon.
Eerste richtpunt is 475
Dit omgekeerde hoofd-schouderpatroon werd vorige week geactiveerd met de opwaartse doorbraak door de neklijn bij 449. Vanuit dit patroon is zelfs een koersdoel te berekenen van 520, ongeveer 10 punten boven de jaartop van vorig jaar.
Of de AEX in het komende halfjaar tijdens deze opwaartse beweging zover weet te komen, moeten we bezien. Mijn eerste richtpunt voor de komende paar maanden ligt bij de novembertop van 475 en in deze krachtige markt kan dit niveau wel eens sneller op de borden komen dan menigeen denkt.
Daggrafiek AEX
Klik op de grafiek voor een grote versie
Snelle stijging
Waar liggen de belangrijke niveaus voor de komende dagen? Aan de bovenkant ligt de top van de afgelopen week als eerste weerstand. Deze is te vinden bij 452,23. Vlak daarboven ligt nog een horizontaal puntje bij 454,20. Ik verwacht niet teveel weerstand bij deze niveaus.
De enige noemenswaardige weerstand tot aan de novembertop bij 475 is te vinden bij 457. Dit is het laatste (61,8%) Fibonacci-niveau tussen de augustustop van 505 en de februari-bodem van 378,50. Deze weerstand kan wel voor enige hapering zorgen, maar de opwaartse vervolgdoorbraken in de andere indices kan wel eens voor een snelle verdere stijging in de komende paar weken zorgen.
Steunniveaus liggen bij de bekende neklijn van 449, die gisteren alleen intraday werd gebroken. Daaronder ligt het 200-daags gemiddelde bij 444,60. Dit gemiddelde is aan het uitbodemen en lijkt een opwaartse draai te gaan maken in de komende week.
Als laatste ligt er natuurlijk de brede opwaartse gap tussen de 440 en 444,10. Het feit dat gisteren precies de bovenkant werd getest en de gehele gap open bleef staan, is een krachtig signaal voor de komende tijd.