Na de eerste grote internetrevolutie, die tijdens het millennium plaatsvond, en de tweede, die startte met de lancering van de iPhone, staan we nu aan het begin van de volgende internetrevolutie: the internet of things.
Alles wordt slim. Een koelkast, die nu nog belast is met het koelen van eten, zal over niet al te lange tijd zelfstandig eten gaan bestellen. De paraplu bij de jassen zal dan aan de hand van een irritant geluidje vragen mee naar buiten te gaan, omdat de satellietbeelden toch echt vertellen dat er een regenbui op komst is.
Het internet der dingen, waarbij alledaagse gebruiksvoorwerpen slim worden doordat ze zijn verbonden met het internet én met elkaar, zal ons leven pas echt op zijn kop zetten.
Slimme kansen
Volgens onderzoeksbureau Strategy Analytics zullen tegen 2020 ruim 33 miljard toestellen zijn voorzien zijn van een internetconnectie. Vandaag zijn dat er circa 12 miljard. Dit betekent dat het aantal internet geconnecteerde toestellen zal stijgen van 1,7 naar 4,3 per persoon. Voor de internetsector biedt deze gigantische toename van slimme dingen enorme kansen.
Beleggers die willen meeliften met de komst van Internet 3.0 hebben een nieuwe reden om in hun beleggingsportefeuille plaats in te ruimen voor techaandelen. Wel jammer dat deze aandelen tegenwoordig zo aan de prijs zijn.
Echter volgens Nico Pantellis, gediplomeerd beleggingsadviseur en oprichter van de advieswebsite Slim Beleggen, valt het met de huidige overwaardering van techaandelen reuze mee.
“De koers-winstverhouding van de Nasdaq bedraagt vandaag bijna 25. Op de top in 2000 was dit 245,7, oftewel tien keer meer! Je kan het ook andersom bekijken: de markt is vandaag 10x goedkoper dan op de top in 2000. Van een bubbelwaardering is dus vandaag absoluut nog geen sprake.”
Zeker niet nu de techsector aan de vooravond staat van een nieuwe groeispurt, zo voorspelt Pantellis: “Een boom-bust-scenario zoals we in 2000 zagen sluit ik niet uit. Maar het verschil vandaag is dat de boom nog moet beginnen. Een doorbraak van het recordniveau kan dit proces in een stroomversnelling brengen."
Internet-of-things-fondsen
Pantellis is dus optimistisch over de techsector. Maar in welke bedrijven moet uy dan zitten? Helaas bestaan er nog geen speciale internet-of-things-beleggingsfondsen, maar zijn beleggers aangewezen op de breder gespreide technologiefondsen.
Uitgaande van de simpele gedacht dat internet en alles wat daarmee te maken heeft een Amerikaanse uitvinding is, analyseer ik vandaag twee techfondsen van grote Amerikaanse beleggingshuizen. Te weten:
Beide zijn genoteerd in euro’s, beide beleggen wereldwijd.
Uitgangspunt fondsen
Blackrock Tech: “De doelstelling van het Fonds is het maximaliseren van het totaalrendement uitgedrukt in US dollars door hoofdzakelijk wereldwijd te beleggen in aandelen van ondernemingen die voornamelijk economisch actief zijn in de technologiesector.”
Fidelity Tech: “Het fonds richt zich op vermogensgroei op de lange termijn, door wereldwijd te beleggen voornamelijk in aandelen van ondernemingen die producten, processen of diensten ontwikkelen of aanbieden die samenhangen met of in hoge mate zullen profiteren van de voortschrijdende technologische ontwikkelingen.”
Waardering Morningstar
- Blackrock Tech: drie sterren
- Fidelity Tech: vier sterren
Rendement
- Blackrock Tech: 15,3% (gemiddeld laatste vijf jaar), 35,1% laatste twaalf maanden
- Fidelity Tech: 18,5% (gemiddeld laatste vijf jaar), 44,0% laatste twaalf maanden
Aantal aandelen portefeuille
- Blackrock Tech: 43
- Fidelity Tech 48
Top-5 posities
- Blackrock Tech: Apple, Google, Samsung, ASML, Gartner
- Fidelity Tech: Cisco, Google, Samsung, Apple, Nuance Communications
Beweeglijkheid (standaarddeviatie)
- Blackrock Tech: 11,43%
- Fidelity Tech: 10,88%
Kosten
- Blackrock Tech: 1,83%
- Fidelity Tech: 1,17%
Conclusie
Het techfonds van Fidelity rendeerde op zowel de middellange als op de korte termijn beter, heeft meer sterren van Morningstar, kende tot nu toe minder heftige koersuitslagen en is ook nog eens goedkoper. Kortom, het techfonds van Fidelity verslaat de concurrent van Blackrock op alle fronten.