Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Inloggen

  • Geen account? Registreren

Wachtwoord vergeten?

Olie-dividend

Olie-dividend

Theodoor Gilissen heeft vanochtend een verhaal over Royal Dutch Shell en de olieprijs. Samengevat:

Wij gaan voor 2015 uit van een olieprijs van $65 - $85 per vat, maar verwachten op wat langere termijn weer een prijs richting $90 - $100 per vat. Dat is een niveau waarop Shell prima rendeert. Positief is dat de sterkere dollar leidt tot een lichte verhoging van het dividend in euro's.

Gisteren zwengelde collega Arend Jan Kamp de discussie over het dividend van Royal Dutch Shell al aan. Zijn al die desinvesteringen en dividendverhogingen wel houdbaar op lange termijn? Lees vooral ook de reacties er onder.

Dan de olieprijs, de majors en oliebedrijven. De één heeft het nu eenmaal beter gedaan als de ander. Eerst de majors tegen elkaar afzetten. In de grafiek zijn alle aandelen geïndexeerd en 100 is het punt waarop de olieprijs toptte op 20 juni van dit jaar. Klikken voor grote grafiek:

  • Licht paars = WTI olieprijs
  • Groen = Royal Dutch Shell
  • Blauw = Total
  • Rood = BP
  • Geel = ExxonMobil
  • Licht blauw = Chevron
  • Donker paars = ConocoPhillips

 

 

In de volgende grafiek hebben we Shell en de olieprijs laten staan. Het is altijd makkelijk om de rest met onze Koninklijke Olie te vergelijken. Alle aandelen zijn weer geïndexeerd.

  • Licht paars = WTI olieprijs
  • Groen = Royal Dutch Shell
  • Oranje = Petrobras
  • Donker blauw = Petrochina
  • Rood = Statoil
  • Geel = Respsol
  • Licht blauw = Lukoil
  • Donker paars = Gazprom

 

 

U ziet dat Royal Dutch Shell zich erg sterk houdt in vergelijking met de andere majors en oliebedrijven. Alleen Exxon Mobil, Petrochina en Repsol hebben het beter gedaan sinds de olieprijzen zijn gaan dalen. Petrochina is natuurlijk een verhaal apart, net als Petrobras eigenlijk. U ziet dat BP en Total, van de oliemajors, het hardst zijn afgestraft.

Linksom of rechtsom alle bedrijven die we bekeken hebben zijn vandaag de dag goedkoper dan afgelopen zomer, behalve Petrochina dan. Aangezien u waarschijnlijk niet voor de snelle koerswinst in deze bedrijven belegt, kan het misschien lonen om nu eens naar de dividendrendementen te kijken.

Wij hebben een overzicht gemaakt met de dividend indicated gross yield, ofwel het verwachte dividendrendent van Bloomberg. Deze dividenden zijn wel in eigen valuta:

  1. Royal Dutch Shell: 5,5%
  2. Total: 6,0%
  3. BP: 7,4%
  4. Exxon Mobil: 2,9%
  5. Chevron: 4,2%
  6. ConocoPhillips: 4,6%
  7. PetroBras: -%
  8. Petrochina: 3,43%
  9. Statoil: 5,8%
  10. Repsol: 6,5%
  11. Lukoil: 5,3%
  12. Gazprom: 5,6%

 


Nick Bakker is marketwatcher bij IEX.nl. Nick Bakker kan posities innemen op de financiële markten. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Klik hier voor een overzicht van de beleggingen van de IEX redactie.

Auteur: Nick Bakker

Van je hobby je werk maken, is dat slim? Nick Bakker doet dat als Market Watcher bij IEX. Hij verzorgt dagelijks het Fondsenrondje, de Slotcall en het IEXNieuws. Daarin houdt Nick u op de hoogte van al het beursnieuws, de AEX en alles wat er maar speelt bij Nederlandse aandelen. Beleggen, stockpicken, maar ook speculeren. ...

Meer over Nick Bakker

Recente artikelen van Nick Bakker

  1. jul '18 Liveblog: Trump en BAM 3
  2. jul '18 Liveblog: Microsoft 7
  3. jul '18 Slotcall: Shell en Unies 3

Gerelateerd

Reacties

7 Posts
| Omlaag ↓
  1. Harm Wijk 17 december 2014 14:14
    Sorry hoor, maar wat een hoop onzin over olie. Er is op dit moment veel te veel olie, veel meer dan er vraag is. Maar het ene na het ander land laat formeel optekenen dat de productie niet wordt verlaagd. Dus zal de prijs blijven dalen, en volgt er een keiharde koude sanering. Ga maar eens even buurten bij een landbouwbedrijf in de buurt. Daar kunnen ze je haarfijn uitleggen wat er gebeurt als er te veel aanbod is. Het is een normale gang van zaken dat er landbouw producten ver - ver - ver onder de kostprijs worden verkocht. En nu is olie aan de beurt. Iedereen die nu opeens weet te vertellen dat de "fundementals" vanzelf op korte termijn voor een hogere prijs gaan zorgen, die heeft hoofdstuk 1 van economie voor de Havo (Heertje) nog niet begrepen.

    Gisteren een ijzersterk interview met Dennis Gartmann, waarin hij uitlegt hoe de termijn markt en optiecontracten voor olie de prijs steeds lager duwen. Zijn voorspelling (en met hem nog wel een paar anderen): I'm absoluletly certain that we will see a 30 handle, any rally must be sold!

    Alle producenten houden de productie op peil, en dus komt er een keiharde koude sanering. En als die wordt ingezet, wie is er dan de klos: Juist de producenten met de hoogste kostprijs. En wie is dat: Royal Dutch Shell met hun mega dure diep zee projecten. Shell is dus een keiharde sell!

    En dan nog even over onze vriend Jos Versteeg. Weten jullie nog wat zijn favoriete aandelen waren voor 2014: Mittal, SBM en Randstad. Als je daar naar had geluisterd dan was je nu zeker 35% van je geld kwijt. Wat mij betreft is Jos Versteeg de beste contra indicator die Nederland rijk is. Ik begrijp eerlijk gezegd niet dat hij nog een baan heeft. En nu weet hij weer te voorspellen dat de olieprijs tijdelijk laag is.

    Laat ik ook mijn voorspelling geven: WTI gaat in KW1 2015 onder de 40 dollar en op de dag dat dat gebeurt koop je RDS dik onder de 20 euro.

    Harm Wijk
  2. stockexchangestaartje 17 december 2014 14:47
    Hey Harm Wijk. Ik heb eerder de indruk dat de olieprijs laag is omdat de Ami's bewust de markt verzadigen in de hoop Poetin via de financiele markten weg te werken. Sommige partijen vrezen dat Poetin als een kat in het nauw kan aansturen op een oorlog. Echter daar heeft hij geen middelen voor. Althans niet om het op lange termijn vol te houden. Zijn land zal er overigens direct mee in diepe armoede vervallen.
  3. forum rang 4 Moneyball 17 december 2014 23:00
    quote:

    Harm Wijk schreef op 17 december 2014 14:14:


    Sorry hoor, maar wat een hoop onzin over olie. Er is op dit moment veel te veel olie, veel meer dan er vraag is. Maar het ene na het ander land laat formeel optekenen dat de productie niet wordt verlaagd. Dus zal de prijs blijven dalen, en volgt er een keiharde koude sanering. Ga maar eens even buurten bij een landbouwbedrijf in de buurt. Daar kunnen ze je haarfijn uitleggen wat er gebeurt als er te veel aanbod is. Het is een normale gang van zaken dat er landbouw producten ver - ver - ver onder de kostprijs worden verkocht. En nu is olie aan de beurt. Iedereen die nu opeens weet te vertellen dat de "fundementals" vanzelf op korte termijn voor een hogere prijs gaan zorgen, die heeft hoofdstuk 1 van economie voor de Havo (Heertje) nog niet begrepen.

    Gisteren een ijzersterk interview met Dennis Gartmann, waarin hij uitlegt hoe de termijn markt en optiecontracten voor olie de prijs steeds lager duwen. Zijn voorspelling (en met hem nog wel een paar anderen): I'm absoluletly certain that we will see a 30 handle, any rally must be sold!

    Alle producenten houden de productie op peil, en dus komt er een keiharde koude sanering. En als die wordt ingezet, wie is er dan de klos: Juist de producenten met de hoogste kostprijs. En wie is dat: Royal Dutch Shell met hun mega dure diep zee projecten. Shell is dus een keiharde sell!

    En dan nog even over onze vriend Jos Versteeg. Weten jullie nog wat zijn favoriete aandelen waren voor 2014: Mittal, SBM en Randstad. Als je daar naar had geluisterd dan was je nu zeker 35% van je geld kwijt. Wat mij betreft is Jos Versteeg de beste contra indicator die Nederland rijk is. Ik begrijp eerlijk gezegd niet dat hij nog een baan heeft. En nu weet hij weer te voorspellen dat de olieprijs tijdelijk laag is.

    Laat ik ook mijn voorspelling geven: WTI gaat in KW1 2015 onder de 40 dollar en op de dag dat dat gebeurt koop je RDS dik onder de 20 euro.

    Harm Wijk


    Ineens is er in twee maanden tijd veel te veel olie? Mij ontgaat de logica daarvan.
    Ongepast denigrerend toontje ook in de reactie.
7 Posts
|Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Onderwerpen: olie

Gerelateerde instrumenten

  1. Chevron Corp 15 sep
    98,240
    0,00% 0,000
  2. 59,320
    0,00% 0,000
  3. 56,420
    0,00% 0,000
  4. 17,606
    +0,96% +0,168

Dagelijkse nieuwsbrief

Ja, ik wil elke dag de laatste kooptips en analyses van verschillende aandelen ontvangen.

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links