De situatie op de beurs lijkt op een oude uitzending van Hotel Fawlty Towers waarin John Cleese alle rotzooi even ergens onder veegt en er gedaan wordt of alles echt is opgeruimd. Op 17 oktober 2013 moet het schuldenplafond van 16.699 miljard dollar zijn verhoogd om een default van de Verenigde Staten te voorkomen.
De markt deed de afgelopen week of alle problemen van de wereld zijn want de Republikeinen wilden praten met de Democraten. Maar praten is nog geen oplossing en ook zitten er nog steeds meer dan 800.000 man zonder salaris thuis...
Hoewel ik dacht dat praten geen nieuws was maar de essentie van een democratie, maar dit was de reden dat we uit ons dak gingen op de beurs. Nogmaals, terwijl er nog niets is opgelost!
Monetaire doping
Ook moeten we nog steeds een moment kiezen dat we gaan afkicken van de enorme lage rente. De NRC van zaterdag omschreef het met de kreet “monetaire dope” en dat is inderdaad het verhaal.
Ook stond in de NRC het verhaal waar ik al meerdere keren op gewezen heb maar door iedereen genegeerd wordt: de problemen rond de afschrijvingen bij banken op het vastgoed. Maar nogmaals we horen liever dat het glas halfvol is en we dus uit de discussie zijn in de Verenigde Staten en we nergens bang voor hoeven te zijn.
En als het dan toch omlaag gaat is het zo “onverwacht” dat het allemaal ook niet meer uitmaakt.
Gauw dus naar de Dow Jones want die is door het optimisme gewoon weer door de Twindicator-lijn en dus hebben we een koopsignaal. Een mooi voorbeeld dat optimisme werkt toch?
De Nasdaq 100 heeft ook weer een koop gegeven.
En ook de S&P 500 is vrijdag op een miraculeuze manier hersteld.
Ook de stijging van de rente in de Verenigde Staten was maar tijdelijk en de koers daalde de afgelopen week gewoon weer omdat alles opgelost was.
Alleen wij hebben problemen. Rusland heeft grote problemen met ons en terwijl er geen enkele reden voor was gingen wij als een jong hondje op ons rug liggen en boden wij onze excuses aan. Terwijl wij maar relatief weinig exporteren in verhouding tot wat de Russen ons leveren.
Ik vind dat die Russen dan ook een heel grote bek hebben tegen ons als afnemer. We hebben een paar kolencentrales en ook nog schaligas dus laten ze het maar met dat aardgas bekijken. Eens kijken wie dan de stoerste is.
Ik beleg voorlopig niet meer in Rusland, maar dat deed ik al een tijdje niet omdat ze al langer maf doen aldaar.
Nu ik het toch over rare bewegingen heb, de rente in Italië en Spanje is de afgelopen weken ineens fors omlaag gegaan. Ook daar zijn alle negatieve signalen ineens als sneeuw voor de zon verdwenen. Mijn crash-cursus van afgelopen donderdag was klaarblijkelijk allemaal niet nodig.
Nee alle problemen in de wereld zijn opgelost want in Nederland hebben we zelfs de begrotingsakkoorddiscussie achter de rug. Alleen de AEX heeft nog geen officieel koopsignaal gegeven. Maar een slot boven 376,72 moet toch geen probleem zijn voor zoveel optimisten.
We waren bijvoorbeeld ook heel blij met Alcoa. Nu is dit aandeel al een tijd aan het uitbodemen en wat dat betreft werd het ook tijd dat er iets van licht aan het einde van de tunnel was.
Over optimisten gesproken, Tesla viel vorige week eerst hard omlaag en ik zag zelfs bijna mijn aankoopniveau van mijn puts terug. Maar direct daarna kwamen de optimisten weer tot leven en kregen we een extreem sterk herstel.
Nu schrik ik hier niet van want dit soort extreme volatility is eerder een indicatie dat het helemaal over is met de stijging in dit aandeel dan dat het een teken is dat de daling achter de rug is. In de Nasdaq van 2000 hadden we ook dit soort uitschieters maar dat tekende het einde.
Van 10.000.000 vrienden terug naar 3. Ook de socialmedia-bubbel is nog niet gebarsten, maar zoals Telegraaf ooit Hyves kocht op een te hoge prijs zo kopen beleggers nu Facebook en andere socialmedia-fondsen op veel te hoge koersen. Ik zit de social media niet short maar mijn handen kriebelen.
Mijn andere short, Zillow, is nog steeds een harde short.
ASML zat ik even short, maar ben glad gegaan en heb mijn winst gepakt.
Ik heb ASML verruild voor een andere short, namelijk Ahold. Ik zit dit aandeel short omdat Ahold bovenmatig actief is in de regio die nu last heeft van de shutdown in de Verenigde Staten en aan de andere kant omdat Ahold in de laatste supermarktoorlog als verliezer uit de strijd komt.
Hoewel ik Ahold dus short zit heb ik wel een longpositie in de AH onder de brokers, zijnde Binck. Binck werd een paar weken geleden flink afgestraft toen er weer een nieuwe broker bijkwam maar hoewel het sympathieke kerels zijn, is het voorlopig niet meer dan een soort Roemeense variant van de Lidl.
Iedereen die er een testrekening heeft geopend moet het met me eens zijn. Ik zie de nieuwe broker dus niet als een concurrent van Binck en ook het succes van een mogelijke claim neem ik met een korreltje zout. Maar nu weet ik hier gelukkig ook niet het fijne van. Het is voor mij een kortetermijnrit.
Home Depot dreigt een koop te worden in de grafiek maar ik blijf lekker short in dit fonds.
Randstad is ook actief in de Verenigde Staten en heeft ongetwijfeld (hoewel weinig exposure naar de overheid) ook te maken met de negatieve gevolgen van de shutdown daar en daarmee is het ook een interessante shortkandidaat.
Gemalto is nog steeds een short, maar ik had een tijdje geleden winst gepakt. Dus wellicht ook weer geinig als het weer omlaag gaat.
Is Philips een hoofdschouder? Ook ben ik niet echt bullish op Philips, maar mogelijk is het nog te vroeg voor een short.
Er was een hype in het Verenigd Koninkrijk met de IPO van Royal Mail. Het aandeel steeg in één dag 38% waardoor de belastingbetalers een hoop geld mis liepen. Dit brengt wel weer de discussie op gang over de waarde van de postbedrijven.
Hoewel ik in TNT nu eerder short ga zou het ook een koop kunnen zijn. Het verhaal over UPS met de Ahold bleek niet te kloppen en heeft dus een minder schokkend effect op de pakjeskant. Ik heb al een ritje long in PostNL achter de rug en geef mijn portie wel aan Fikkie.
Per saldo vertrouw ik de markt niet of nauwelijks en blijf even geloven dat het glas toch echt halfleeg is. Als is even tijd heb zal ik jullie wijzen op wat mooie parallellen nu met 1929, 1987 en de IT-bubbel. Maar dat wordt dus later in de week.