We hebben vrijdag de dertiende weer overleefd en als we de overheid moeten geloven is de crisis achter ons. Hoewel het uitgelekte bericht over Prinsjesdag het niet echt onderschrijft. Overigens ik zeg wel we hebben het overleefd, maar de notering van Spyker heeft het niet overleefd, vrijdag was de laatste dag van dit aandeel.
De overheid wil ons doen geloven dat het beter gaat, maar naast de overheid zijn er meer die willen dat we stoppen met het gesomber. De Telegraaf heeft zelfs een website www.stopdecrisis.nl, wat mij betreft een soort vervroegde 1 april-grap, want helaas zo makkelijk is het niet.
Ik heb altijd geleerd dat het pas over is als de dikke dame heeft gezongen en wat mij betreft hebben we nog geen eens een echte crisis gehad. Veel indices staan op een all-time high, terwijl we de afgelopen vijf jaar enorme bedragen hebben vernietigd.
Even wat voorbeelden:
- 85 miljard dollar (eerste steun) AIG in 2009
- 50 miljard euro aan het Duitse Hypo real Estate
- 17 miljard euro aan Fortis
- 200 miljard dollar aan Freddie Mac en Fannie Mae
- 700 miljard aan TARP
- et cetera
Dan heb ik het dus nog niet over de 50.000 miljard die beleggers afschreven en ook nog niet over de honderden miljarden hulp voor Griekenland, Spanje, Italië, Portugal, Ierland, et cetera. En daar kwam ook Bernard Madoff bovenop met 50 miljard….
De media becijferde het bedrag dat in de crisis vernietigd is laatst op 3800 miljard (tot nu toe). Na dit soort bedragen zou je een grote (langeretermijn)daling verwachten of een tijd zijwaarts om het uit te zingen maar niet een alsmaar stijgende beurs.
Vanzelfsprekend heeft de stijging te maken met de 2839 miljard die er alleen al door de Verenigde Staten aan QE de markt is ingepompt. In mijn andere column over de Dow ga ik daar opnieuw op in.
Gauw maar even naar wat aandelen. Een aandeel waar ik al moeite heb met de uitspraak en nog eens veel meer moeite dat dit een AEX-aandeel is geworden en daarom wachtte ik op een shortmoment is Gemalto. En dat moment is nu aangekomen.
Even werd gedacht dat ze een opdracht van Apple zouden krijgen maar dat is niet het geval. Ze zitten nog boven de steunlijn maar wel onder de Twindicator. Vrijdag was er een herstel en daarom is het nu een leuk moment voor een gokje.
Helemaal op de weekgrafiek zie je een goede reden om een gokje te wagen omlaag.
Apple kwam afgelopen week met een nieuw model en wat andere updates in de bestaande telefoon. Het goedkope nieuwe model werd als te duur beschouwd maar hoe duurder hoe meer marge. Toch?
En in China zullen ze het model veel goedkoper maken. Ja, inderdaad in China hebben ze concurrentie van veel lokale aanbieders maar zelfs zonder succes in China is het een heel winstgevend bedrijf.
Apple is een fantastisch bedrijf, met mooie producten met goede winsten, goed gefinancierd, mooi dividendrendement en ook nog eens aandacht ten over als ze met een nieuw product komen. Kortom ondanks een technisch verkoopsignaal blijf ik ze kopen.
Daar tegenover staat een bedrijf dat extreem duur is en nog niet echt wil dalen de afgelopen tijd en dat terwijl ik toch puts heb?.
Ik heb mijn short Tesla doorgerold. In de candle chart zie ik een dark cloud cover-patroon. Ook was er redelijk grote intraday volatility de afgelopen week, dit is ook een teken van een top.
Nog even voor de Tesla-fans een grafiek van een iets langere periode... Vindt u echt dat dit klopt? Zelfs de topman kwam met een waarschuwing.
De Tesla-topman waarschuwt natuurlijk om zich in te dekken, want als mensen geld verliezen zijn ze ineens minder fan.
Omdat ik al werd uitgemaakt voor een anti-milieuman een fonds dat ik long zit: First Solar. Het aandeel staat maar 8 keer de verwachte winst en maakt dus gewoon winst. We hebben een koop in de Twindicator en dit na een uitbodemingsproces lijkt mij een heel leuke gok.
Nog even een lange grafiek dan ziet u dat ze we genoeg potentieel omhoog hebben. Voor wie liever short gaat:
Het aandeel Zillow (een soort Amerikaanse Funda) heeft technisch in de Twindicator nog geen verkoopsignaal, maar in de candles zit wel een engulfing bear-patroon. Fundamenteel is het een extreem duur aandeel dat geen winst maakt en gekoppeld is aan de huizenmarkt.
Ondanks de berichten stijgt het aantal huisuitzettingen daar nog steeds. En dit terwijl steeds meer gemeenten om de boel leefbaar te houden ook hypotheken gaan geven.
Gauw nog even een longkandidaat, France Telecom ik noemde het al eerder.
Weer terug naar een short op de Amerikaanse huizenmarkt: mijn positie in Home Depot. We hebben een mooie pullback naar de Twindicatorlijn toe. Als ze hier weer vanaf gaan dalen dan ga ik zelfs puts bijkopen, want dan zijn we klaar voor de grotere correctie in dit aandeel.
Nog een paar bonusaandelen. Ik heb zelf ook een short in het Belgisch biertje Inbev, nu wordt het door sommige Belgen omschreven als het Fortis-aandeel onder de bierenaandelen. Ik heb op zowel korte als lange termijn verkoopsignalen.
In de weekchart is het leuk te zien hoe hard de stijging is geweest.
Imtech heeft weer een koopsignaal gegeven. Wanneer krijgen we nu eindelijk die shortcovering?
Ook BAM heeft een koopsignaal gegeven. Dus mijn strategie is sell the winners en buy the loosers. Hoewel zuiver technisch kan BAM ook nog een pullbackpatroon zijn. Maar het leven is een gok.
Ahold heeft met zijn prijzenoorlog meer strijd dan Syrië, maar toch stijgt de koers op het bulderen van de spreekwoordelijke kanonnen.
Ik zit nog short maar als ze boven de 13 (een ongeluksgetal) gaan moet ik mijn short killen en de strijd overgeven aan de echte grote jongens.
Nog even een kleine schaamte uitspreken om columnist te heten, nu Poetin tegenwoordig ook een column heeft.