Assetmanagers verdeeld over cyclische sectoren
Het economisch herstel zou cyclische sectoren in de kaart moeten spelen. Leidt dat tot positieve adviezen van assetmanagers? Eelco Ubbels van nam de assetallocatierapporten door.
Het economisch herstel zou cyclische sectoren in de kaart moeten spelen. Leidt dat tot positieve adviezen van assetmanagers? Eelco Ubbels van nam de assetallocatierapporten door.
Ondanks de realistische dreiging van oplopende rentes houdt Wim van Zwol vast aan een portefeuille die voor 40% uit obligaties bestaat.
De verwachte rendementen houden niet over, schrijft Robeco in de nieuwste vijfjaars-outlook. Inflatie en de klimaatcrisis dreigen roet in het eten te gooien.
Slechts 18% van de vermogensbeheerders heeft nu een positief oordeel over credits. Bij de top 15 ligt het percentage koopadviezen nog lager. Hoe anders was dat nog een jaar geleden.
Optimix ziet voor aandelen op korte termijn de nodige risico's, maar de vooruitzichten voor de lange termijn blijven aantrekkelijk.
Deze maand geen grote wijzigingen in de consensus over de vijf aandelenregio’s. Amerikaanse aandelen blijven op neutraal, terwijl de overige regio's het koopadvies houden. Europa voert opnieuw de ranking aan.
Ewout van Schaick spreekt zich in een even verhelderende als scherpe column uit over de kansen van Chinese aandelen en obligaties.
Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors pleit er hevig voor om China als een aparte beleggingscategorie te beschouwen. Dat verhoogt volgens hem de rendementskansen, terwijl ook de portefeuillespreiding verbetert. Nu instappen is geen slecht idee.
De consensus is onverminderd positief over aandelen, maar over de kansen van offensieve sectoren, zoals IT, Communication Services, Energy en Industry, wordt volgens Eelco Ubbels van Alpha Research verschillend geoordeeld.
Amerikaanse aandelen doen het al tweeëneenhalf jaar beter dan de rest. Zijn ze dan nu te duur geworden? Uit de assetallocatie-consensus blijkt dat dat wel meevalt. De meeste managers zijn nog positief, aldus Eelco Ubbels.