Update 17:00 uur: Vette vinger Binck?
Toch nog een blogje, want het gaat maar door vandaag. Les 1 bij handelen: geen bitterballen eten bij uw schermen.
Update 17:00 uur: Prettig weekend
Vrijmibotijd, als er niks geks meer gebeurt sluit ik het blog af. En hoe kan ik dat beter doen dan met alweer geniale plaatjes van Hedgeye. Prettig weekend, straks krijgt u nog een weekslotcall van me.
Update 15:10 uur: Beter Bed, Fugro en BAM
Het wordt eentonig. Er is geen nieuws, er zijn geen geruchten, maar... Beter Bed. Blijft. Maar. Dalen. Terwijl ik dit tik staat het fonds zelfs ruim -5%. Ik moet een lange, lange, lange grafiek geven om de standen van nu ook maar een beetje te duiden. Alsof het een tech is. Weet iemand hoe lang technische steun houdbaar is?
Zonder gekheid, eens moet de fantasie toch worden geprikkeld? Geïnteresseerde concurrenten, durfkapitaal, management buy-out of gewoon kopen, wegleggen, vooral niet naar kijken en over zoveel jaar er maar weer eens zien? De volumes duiden nog nergens op. Zelfs geen uitkotsmoment, zoals het oneerbiedig heet.
In mijn ooghoek zie ik trouwens dat het meest geshorte fonds van het Damrak (27,7%) ook hard daalt en dat er even de nodige prijsactie is. Waarom ligt Fugro zo slecht? Geen duidelijke aanleiding voor zo ver ik zie, maar in deze nerveuze markt zijn fondsen met issues of grote vraagtekens niet in trek.
Nog meer nervositeit, vinger opsteken wie BAM rond €3 hoopt op te vissen.
Nog meer harde dalers? Helaas. Schreef ik vanochtend nog (zie hieronder) dat ASML wellicht harder wordt afgestraft dan Besi en ASMI, omdat dat veel beter is blijven liggen dit jaar, intussen zijn de rollen omgedraaid. Mr. Market, wat heb ik je toch misdaad dat je me altijd op het verkeerde been zet?
En een nerveuze markt is het:
Is er dan alleen maar ellende? Nee, gelukkig hebben we Adyen nog. Nou ja, we? Hullie :-) BNP Paribas gaat het aandeel volgen en start met neutraal en €600.
Update 14:30 uur: Payroll Report
Meevallertje, dollar trekt wat aan en Amerikaanse futures zakken (?) iets.
Bloomberg heeft de details.
Update 14:25 uur: Nog een keer ING
Het zal de emerging market exposure zijn...?
Dit is eigenijk onthutsend. Op welke koers vindt u ze weer aantrekkelijk? Twee jaar geleden bodemde het fonds rond €8,50.
Update 14:15 uur: Tientje Tesla. Ofzo
Hé Elon, die Tesla's van jou. Is dat wat? Vertel es, gast.
Nou jongen, die gaan hááárd, dat wil je niet wéééten. Gooi die joint nou es door, man. Mafklapper.
Geen idee waar we nu weer naar zitten te kijken, maar onze vriend Elon bakt ze weer bruin, geloof ik. Aan de andere kant, wie nat heeft geluncht werpe de eerste steen. Misschien ook wel een ideetje voor hem. Supercharger wiet ofzo. Anyway, Tesla doet nu -1,3% pre-market.
Hier de hele uitzending:
Update 12:25 uur: Made in Germany niet veel waard?!
Grappig eigenlijk, want al die duurbetaalde werknemers van die techs laden zich spreekwoordelijk vol met Mercedessen, BMW's, Audi's, Porsches en al die andere prachtige producen uit Die Heimat.
De AEX wordt wel eens gekscherend de Mickey Mouse beurs genoemd, omdat het op Royal Dutch Shell, Unilever en ASML na niet veel voorstelt. Kleine beurs. Wie weet een leuke naam voor Frankfurt? Want ondanks dat Made in Germany misschien wel hét kwaliteitsmerk is, levert dat niet veel DAX-waarde op.
Kijk maar, zelfs de Zwitserse SMI Index is meer waard. Natuurlijk is het appels met peren vergelijken - het maakt nogal uit of er 600 bedrijven of 20 in een index zitten - en de DAX kent de permanente handicap van Deutsche Bank, maar toch. Ik wist ook niet de dat de Shanghai Composite zoveel waard is.
Hier een aantal grote indices met hun marktwaarde. Het verschil tussen S&P 500 en Eurostoxx 600 is een complete technologieector. Zo werkt het op de markt, technologie wordt veel en veel hoger gewaardeerd - en de bedrijven maken dit meer dan ooit waar gezien de winsten - dan klassieke maakindustrie.
Nog iets, de beurzen van China zijn ondanks die biljoenen nog altijd nietig in verhouding tot de economie. Het grote institutionele geld rolt nog niet richting deze officieel nog altijd opkomende markt, vandaar. Alles omgerekend in euro's:
- S&P 500: 22,05
- Eurostoxx 600: 9,98
- Shanghai Composite: 3,60
- Nikkei 225: 2,93
- FTSE 100: 2,26
- HangSeng: 1,87
- SMI: 1,21
- DAX: 1,07
- AEX: 0,63
Update 11:45 uur: Takeaway
UBS zet Takeaway op €70 van €58. U ziet de koers weer omhoog razen en trendtechnisch gezien, komt deze Zwitserse koersdoelverhoging als geroepen?
Update 11:25 uur: Speculeren, Jeroen naar ING?
Voor de zekerheid begin ik er mee, een waarschuwing. Dit is een superspeculatief blog. Ik laat mijn gedachten gaan en kan niets hard maken. Laat maar weten wat u weet, vindt of hebt toe te voegen, of hebt op- of aan te merken. Het is momenteel een perfect storm bij ING, die wellicht niet zonder gevolgen blijft.
Allereerst is er de koers. Dit heet een bearmarket en jee, wat een enge cijfertjes. Dat ING slecht draait heeft alles te maken met de hele sector die onder hoogspanning staat, door vooral de crisis op de emerging markets, waar ING exposure naar heeft en dan vooral Turkije. Risico dus.
Ten tweede is er de CEO. Jarenlang was Ralph Hamers het open en dynamische gezicht van ING, dat voorop liep in de Europese bankensector - fraaie outperformance ook, het moet gezegd - en waar fintech het buzzword was. Sinds die salarisrel deze winter is het stilletjes rond hem geworden
Vervolgens was er deze week de witwasschikking. Niet geheel onverwacht, maar daar kwam wel het beeld uit voort dat ING moedwillig heeft zitten snurken. Het Openbaar Ministerie zegt geen bewijs te hebben om iemand aan te klagen. Het zorgt voor een vies gevoel bij Jan met de Pet, die voor zulke grappen wel de bak indraait.
Vandaag is er ineens zomaar (?) dat interne rapport dat naar FD is gelekt. Daaruit blijkt dat ING misschien wel op weg is die dynamische fintech te worden, maar dat hierdoor in het dagelijkse huishouden er vele klusjes en noodzakelijk werk en onderhoud domweg blijven liggen, of worden verwaarloosd.
Is dit toeval? Dat uitgerekend nu dat rapport lekt, duidt er wellicht op dat er bij ING mensen zijn die hun kans ruiken op te schuiven of willen afrekenen. Het blijft een bank, hé? Aan andermans stoelpoten zagen staat van slagboombediende tot CEO standaard in iedere functie-omschrijving. Met twee pagina's full disclosure.
Dan is er ook nog Den Haag. Formeel heeft dat niets meer te zeggen over ING omdat ze geen aandeelhouder meer is, maar we leven in Nederland. Zie Raad van Commissarissen voorzitter Hans Weijers die gisteren al, alle pers was opgetrommeld, tekst en uitleg mocht geven aan onze boze minfin.
De maatschappij is boos op ING dat eerst werd gered - en dat heeft de belastingbetaler geen windeieren gelegd, maar dat leest u er nooit bij - en er nu weer een ouderwets potje van maakt, zo lijkt het. Neust u eens rond op Twitter, maar lees ook alle krantencommentaren en opinies maar. Het is niet mals.
Mijn scenario? De overheid en DNB gaan achter de schermen drukken. Ralph Hamers en Hans Weijers moeten weg, want ze hebben het vertrouwen beschaamd is de stok. Dat is een halsmisdaad bij banken. Wie Hamers opvolgt? De laatste tijd is er ineens weer iemand nadrukkelijk in beeld na een tijd stilte.
Hij bracht ABN Amro zo mooi naar de beurs. Bovendien verdiende hij veel geld aan ING en Aegon voor ons en trad hij daadrachtig op bij de deconfiture van SNS. Jeroen Dijsselbloem dus. Buitenstaander, vertrouwen: dat verhaal. Zal mij niet verbazen als Den Haag hier op in zet. We zien het wel.
Of dit nou allemaal onzin en een aluhoedjes verhaal is of niet, leuk bedacht, toch? Als het niet uit komt, ga ik voor straf in bitcoin en goud beleggen :-)
Update 09:55 uur: ASML
Oei, ASML weer dik in de min. Besi en ASML liggen alweer beter. Hoe zit dit nou? Eigenlijk zijn er het hele jaar al vraagtekens over, aanwijzingen voor en anekdotische verhalen en bewijzen waarom het minder gaat of minder wordt op de chip-markt. Zie ons eigen Besi, dat hier ook wat koersveren op inleverde...
De opgaande trend in ASML bleef echter in tact, mede onderstreept door fraaie H1-cijfers. Uit de trend vallen doet u zo! Technisch is het bijna een volmaakt plaatje, want ineens blieft de koers die opgaande trend niet meer, lijkt het wel.
Het was gisteren dit bericht dat de chipmarkt in rep en roer zette. Gepikt van CNBC:
Vervolgens meldde chipper KLA-Tencor zich ook bedremmeld tussen de schuifdeuren, de orders worden doorgerold naar volgend jaar of geskipt:
Kortom, de signalen dat de chip-markt vertraagt (?), die we al maanden geleden bij het extreem vroegcyclische Besi zagen, bevestigen deze bedrijven. En ineens realiseerde iedereen zich dat Besi weliswaar was afgestraft, maar dat ASML per saldo maar flink was doorgestegen? Dat is tenminste waar ik aan denk.
U zag ze al in mijn voorbeursblog, nabeurs Wall Street kwamen deze jongens door met juist outlook-verhogingen! En Broadcom is geen kleintje.
Uit China ook positieve geluiden:
Kortom, delen van de chipmarkt in mineur en delen in majeur? Hoe het ook zij, dat horen we allemaal wel bij de Q3's, ik denk dat ASML in de verkoop gaat, omdat die hoge koers is gebaseerd op een toekomstige groei van de chipmarkt die er wellicht niet in zit. Tenminste, er is nu duidelijk twijfel over ontstaan.
Winst nemen is misschien een idee als u die ook hebt. U kunt het traditioneel dure aandeel met intussen 18% korting oppikken ten opzichte van de koers op en rond die H1-cijfers, als u die niet hebt.
Update 09:00 uur: "Wie is er gek, Corné?"
Deze vergeet ik nooit.
Het was precies in de tijd - check die datums - dat Willem Middelkoop hier op IEX Corné van Zeijl uitdaagde. Het is een legendarische beursruzie geworden. Willem legde Corné nog één keer uit dat je goud en geen aandelen moest hebben.
Corné hapte. U ziet het aan die eerste alinea's. De ruzie viel op, omdat beide heren - en dat is in Nederland not done in het beurswereldje - elkaar persoonlijk aanvielen en beledigden.
Moraal van dit verhaal? Haal nooit uw gelijk op de beurs, want wellicht staat u op een top. En de uitslag? Goud produceert niks en betaalt geen dividend en rente. Daarom is het op lange termijn geen belegging die vermogen laat groeien, zoals aandelen dat wel doen. Geldt ook voor bitcoin en crypto's.
Toen dat spul eind vorig jaar zo hard ging en ik zelf door bitcoiners voor ouwe lul die het niet begreep werd uitgemaakt, moest ik aan deze ruzie denken. Sindsdien heb ik niet veel meer van die gasten vernomen. Mijn aandelen staan wel hoger. Niet veel, het gaat langzaam. Dat is dan maar zo.
Vermogen opbouwen is een levenswerk, is de les die ik van Mr. Market heb geleerd. Hoop ik. Snel rijk worden op de beurs is slechts voor weinigen weggelegd. Snel arm worden voor velen. Oh ja, nog één ding. Reageerde u destijds ook in de comments? Kijk wat u toen vond. Wellicht leert u er iets van.
