login/registreer om te reageren    mail dit artikel    print dit artikel

TA AEX: Toch lager

Opnieuw daalde de AEX-index gisteren fors. Hiermee corrigeert de AEX dieper dan ik de afgelopen dagen had ingeschat. Mijn opinie en het eerder geschetste scenario veranderen echter niet. Mijn driestappenplan moet het einde van de correctieve beweging bevestigen.

Veel indices hebben de eerste twee stappen afgerond (omkeerpatroon en het breken van de dalende toppenlijn). Alleen de Amerikaanse indices hebben ook de laatste stap gemaakt (een beweging tot boven de meest recente top).

De AEX is in dit stappenplan een achterblijver. De index stootte enkele dagen geleden zijn hoofd tegen de dalende toppenlijn op 327,50. Deze dalende toppenlijn ligt vandaag rond de 326,50.

Deze terugtest viel samen met een test van de voormalige stijgende bodemlijn sinds maart vorig jaar. Ik gaf ook aan dat zolang deze weerstand niet werd gebroken een terugval mocht worden verwacht.

Tussentijdse terugval
Het referentiepunt hierbij was de openstaande gap tussen 318,90 en 320,80. Met een hammer werd deze gap gedicht afgelopen woensdag. Dit zijn normaal betrouwbare omkeerpatronen, maar een beweging tot onder het niveau van de bodem van de hammer gaf aan dat de tussentijdse terugval nog niet voorbij was.

Gisteren werd uiteindelijk een zeer negatieve candle gevormd. Is hiermee de kans op mijn scenario van een hernieuwde test van de 345 verkeken? Zeker niet. De correctie was nodig, waarbij de stijgende bodemlijn gebroken zou worden (net als in 2004).

Herstelbeweging
Deze correctie zou uiteindelijk resulteren in een hogere bodem in het langetermijnbeeld, tot op heden gevormd rond de 311. Hier lag ook de stijgende bodemlijn sinds begin november, die nu rond de 313 ligt. Pas een neerwaartse doorbraak van dit niveau zorgt voor meer neerwaartse ruimte naar de zone tussen 296,50 en 305.

Ik kan dit niet uitsluiten, maar ik verwacht deze beweging niet. De correctie ging gisteren gepaard met een beperkt volume, een terugtest van de RSI (naar de voormalige dalende toppenlijn) en sterke omkeersignalen vanuit andere indices. Wel is het belangrijk dat vanaf vandaag een fors herstel wordt ingezet, om geen negatieve signalen vanuit de RSI en MACD te krijgen.

Mocht de bodem gisteren zijn gezet, dan is het belangrijk dat de AEX in de komende dagen opnieuw boven de 321,50 weet te komen. Uiteindelijk is een beweging tot boven de dalende toppenlijn (326,50) nodig voor verdere verbetering. Het grote risico is het mogelijke grote hoofd-schouderpatroon (sinds vorige jaar) in de AEX met de neklijn rond 311–313.

Uitbodemingsscenario
Een structurele neerwaartse doorbraak van de neklijn met toenemend volume geeft een verkoopsignaal. Tot die tijd blijft dit hooguit een beperkte kans, waarbij de waarde van deze nieuwe stijgende bodemlijn wel toeneemt. Voor mij blijft een uitbodemingsscenario favoriet, op basis van de overige aandelenindices. Kortom: buy-the-dip blijft in stand.

• De Xetra DAX vormde gisteren een inverted hammer, rond de voormalige dalende toppenlijn. Ook is de kans reëel dat de DAX nog steeds bezig is met de vorming van een groot omgekeerd hoofd-schouderpatroon. Bevestiging hiervan is er bij koersen boven de 5735.
  
  Klik op de grafiek voor een grote versie

• De S&P 500 maakte een grote hammer. Er lijkt gisteren een nieuwe stijgende bodemlijn gevormd. Bevestiging voor een beweging naar de zone 1150–1200 treedt op bij koersen boven de zone 1110–1112. Verder liggen de technische indicatoren sterk en maakt de VIX een lagere top.
  
  Klik op de grafiek voor een grote versie

• Sterke terugtest in de SOX. De belangrijke steunzone tussen 324 en 332 wordt nu getest. Een beweging naar de top op 370-380 lijkt het meest reële scenario voor de komende weken.
  
  Klik op de grafiek voor een grote versie

• De nieuwe stijgende trendlijn in de grafiek van de olieprijs is intact. Op dit moment is er een terugtest gaande naar de zone tussen 76,50 en 78,00 dollar. De uitbraak is bevestigd. Mijn eerste koersindicatie is 89,00 en mijn koersdoel blijft 110 dollar.
  
  Klik op de grafiek voor een grote versie

• De trend van de euro/dollar is op middel lange termijn dalend. Er is wel een dubbele bodem gevormd bij het 61,8% Fibonacci-niveau van de bullmarkt. Ook bevindt de koers zich aan de onderkant van de dalende trend. Een forse opwaartse correctie mogelijk naar 1,395 tot 1,410.
  
  Klik op de grafiek voor een grote versie

Stem of voeg toe aan :

Reacties van lezers

Hofnov - 2 mrt 10, 11:51 mmmm die eur/dollar link is echt totaal weg nu.... de centen vliegen er ook af en bij.... even aankijken.... we moeten echt gaan dalen richting slot anders gaan m'n shorts eruit...

Hofnov - 2 mrt 10, 10:06 zoooo eur/dollar wederom een cent lager en wij weer up... Jongens, als deze trigger om te dalen wegvalt, dan dalen we echt niet meer... en kabbelen rustig het komende jaar richting de 380/410... ik zit nog short, maar bij slot boven de 326 ga ik zijwaarts (schrijven van index opties).

knullig - 1 mrt 10, 23:30 Eerst worden de shorters eruit gepest en als die naar long draaien gebeurt het alsnog. mvg Knul

shortie - 1 mrt 10, 22:40 Vandaag inderdaad (wederom) een goede maandag. Morgen wellicht nog een klein vervolg tot max 325,50 en dan is het volgens mij al weer gedaan met de pret. Ondanks toch wat slechte cijfers vandaag wist Wallstreet zich volledig te focussen op de AIG deal en de consumentenbestedingen van Januari. Let wel.... deze bestedingen hadden betrekking op Januari terwijl in FEBRUARI het consumentenvertrouwen een enorme knauw kreeg. De volgende cijfers (over februari) zullen dan ook in alle waarschijnlijkheid niet zo'n rooskleurig beeld geven. Morgen weinig richtinggevend nieuws. Woensdag weer een hele rits met als belangrijkse cijfer het banenrapport als preview op het grote cijfer over de werkeloosheid op vrijdag. Tot morgen!!

knullig - 1 mrt 10, 18:42 Hofnov schreef: toch tricky hoor.... als de beurs niet meer daalt op de eur/usd is echt elke trigger weg om nog verder te dalen... Want op ''nieuws'' komt geen daling... al maanden niet... ik kijk het nog ff aan, maar als die eur/dollar gevoeligheid zo blijft ga ik exit short en dan zijwaarts.... dus index-opties schrijven... Als iedereen positief wordt ga ik weer short.Ik verwacht dat moment deze week nog.Boven 328 breekt de euforie weer los en de hogere koersdoelen worden weer opgepoetst. Ik schat dat we nog up kunnen tot aan de 330/332. mvg Knul

Hofnov - 1 mrt 10, 17:04 toch tricky hoor.... als de beurs niet meer daalt op de eur/usd is echt elke trigger weg om nog verder te dalen... Want op ''nieuws'' komt geen daling... al maanden niet... ik kijk het nog ff aan, maar als die eur/dollar gevoeligheid zo blijft ga ik exit short en dan zijwaarts.... dus index-opties schrijven...

Hofnov - 1 mrt 10, 13:17 Zooo en een cent eraf bij de eur/dollar in een uurtje... en wij kabbelen door.... dat was wel anders vrijdag net na vieren toen de eur/dollar een cent steeg.... prompt een procent erbij.... wel mee omhoog... niet mee omlaag...

Hofnov - 1 mrt 10, 12:58 ha shortie, bedankt voor je update en visie... Ik blijf ook nog short... die eur/usd blijft dalen, dus wij gaan mee... al is de ontwikkeling van vandaag (zoals ik al dacht) om te janken.... eur/dollar knalt naar beneden, wij niet... maar wel mee omhoog ... maar goed, dat nivelleert wel de rest vd week...

Hofnov - 1 mrt 10, 11:17 Zoo en de dollar knalt omhoog.... maar tis een ''fuck the shorters dagje'', dus het zal allemaal wel meevallen met de daling.... als tie uberhaupt komt ik ga zo wat sprinters shorts bijkopen voor een kort ritje naar de 318...in de loop vd week... toch 400 euri winst per 1000 stuks... Maar wederom een bewijs dat long puts voorgoed uit den boze zijn.... dalingen kunnen lang op zich laten wachten... heel lang...

shortie - 1 mrt 10, 10:28 @Hovnov 17 feb Phi date maar uiteindelijk geen draaidag. 26 feb Phi date maar uiteindelijk geen draaidag. 1 maart = Bradley Model Turn Date. Het gaat erop lijken dat alle voorgenoemde data gaan samenvallen. Zitten volgens hem in allerlaatste fase van Golf 2 waarna Golf C down zal starten. De DOW mag nu maar 1 kant op en dat is UP. We zitten met hetzelfde verhaal nu als toen de DOW op 10.700 stond. in een stijgende wig en deze wordt vanzelfsprekend steeds steiler. Het is wachten tot het moment dat deze wig weer neerwaarts doorbroken wordt. Aanvang GOLF C is dus wat mij betreft onvermijdelijk en een kwestie van tijd eer deze zal aanvangen. Zoals ik gisteren al even aangaf vandaag een flinke come-back op de (groene) maandag. De vraag is en blijft of Wallstreet de hoge futurestanden tot de opening kan vasthouden. Voor de AEX geldt weerstand op ondermeer 322,10 en 322,50. Vanmorgen weer een flinke GAP geslagen tov de slotkoers van vrijdag. Deze wordt normaal gezien eerst gesloten voordat we een eventuele verdere stijging kunnen verwachten. Dagtop lijkt gezet nu. Heb vanmorgen (met name ook door de GAP) nog wat extra shorts ingeslagen. Het is nu gewoonweg weer wachten tot 15:30 om te zien of de S&P in de 1110-1120 kan gaan bewegen en of de DOW in staat zal zijn om de 10.400 te breken.

login/registreer om te reageren    mail dit artikel    print dit artikel