login/registreer om te reageren    mail dit artikel    print dit artikel

Inkijk II

Vorig maand schreef ik in Inkijk dat u beter nog even in de toppers van 2009 kon zitten. Immers veel beheerders laten deze aandelen nog graag even in portefeuille zitten om te laten zien hoe goed ze wel niet waren.

Per saldo deden de mooie aandelen van 2009 (Binck: -3%, ASMI: +17%, Vopak: +4%, Fugro: +6%, Randstad: +20%, DSM: +6%, Logica: -0%) het in december wederom goed. Maar wel wat minder dan de index.

Dat kwam dan vooral door Binck en in minder mate door Logica.

Een van de dissonanten is dus Binck. Het aandeel is in de eerste 11 maanden van 2009 met 145% gestegen. Je zou zeggen dat beleggers dat graag in hun portefeuille houden. Maar helaas, het stopzetten van de aandeleninkoop maakte een aantal toch wat huiverig.

Het window covering-effect werd hierdoor ondergesneeuwd. De koers daalde deze maand met 3%. Bij midkapper Mediq was precies het tegenovergestelde te zien. Het aandeel behoorde tot de slechtste aandelen, maar door de positieve verhalen was het in december juist een van de beste.

De aandelen waar iedereen zich een beetje voor schaamt, zijn in december nog meer achter gebleven. Gemiddeld slechts een plus van 4%. (Wessanen: +5%, Reed Elsevier: +11%, Ahold: +3%, Aegon: -4%, Ten Cate: +5%, Wolters Kluwer: +7% en reservekandidaat Wereldhave +2%). Alleen Reed Elsevier deed het aardig.

En wat nu?
In navolging op de decemberstrategie, kunt in januari deze posities precies omkeren. Dus alle losers van 2009 kopen en de winnaars van 2009 juist verkopen. En dan per eind janari als het goed is winst nemen. Dus kopen:

• Wessanen
• Reed Elsevier
• Ahold
• Aegon
• Ten Cate
• Wolters Kluwer
• Weredhave

En verkopen:

• Binck
• ASMI
• Vopak
• Fugro
• Randstad
• DSM
• Logica

Laten we afwachten of dat eind januari ook een postief rendement op heeft geleverd. Hieronder staat de grafiek van de performance tot en met november (liggende as) en performance in december (staande as).

NB mocht u nog verder geïnteresseerd zijn in top- en top-lijstjes, kijkt u dan vanavond naar Nova (om 22:15 op Nederland 2). Cees Smit en ik hebben in de Nova top-5 mogen optreden. Ik kan u verklappen dat alle deelnemers de AEX ruimschoots hebben verslagen. Wat de Nova top-5 voor het komende jaar is, dat vertel ik niet. Dan is de aardigheid er af.

Stem of voeg toe aan :

Reacties van lezers

momentum - 30 dec 09, 12:52 "Cees Smit en ik hebben in de Nova top-5 mogen optreden. Ik kan u verklappen dat alle deelnemers de AEX ruimschoots hebben verslagen." Maar wat een afgang zeg, iemand van "Privat Banking" leent zich toch niet voor zoiets, dus mochten er een paar kwajongens in een sneeuw hal komen opdraven, wat een afgang.

Hans12345 - 29 dec 09, 16:50 "Cees Smit en ik hebben in de Nova top-5 mogen optreden. Ik kan u verklappen dat alle deelnemers de AEX ruimschoots hebben verslagen." Gelukkig doet de heer Smit het bij NOVA beter dan op IEX. Waarschijnlijk mocht hij geen Flop 5 samenstellen. :) Groet, Hans

Redactie IEX.nl - 29 dec 09, 16:36 Inkijk II Corné van Zeijl - 29 dec; 16:30 uur "De window dressing-theorie klopt. De goede aandelen van 2009 deden het in december ook goed..." http://www.iex.nl/columns/columns_artikel.asp?colid=50693

login/registreer om te reageren    mail dit artikel    print dit artikel