Pro Antisoma

Op dit laatste bedrijf ga ik vandaag wat nader in. Antisoma richt zich op het ontwikkelen van nieuwe middelen tegen verschillende kankersoorten zoals:

Op dit moment is het belangrijkste middel in ontwikkeling bij de Britse biotech het medicijn AS1404. Hierover zijn de verwachtingen hooggespannen. Niet ten onrechte. Tussentijdse testuitslagen van het zogenaamde Fase II onderzoek wezen al uit dat het middel tegen longkanker goede resultaten boekt.

In de strijd tegen prostaat- en baarmoederhalskanker laat het medicijn ook resultaten zien die boven de verwachting liggen. Begin juni vindt er in de VS de jaarlijkse conferentie op het gebied van kanker plaats, de American Society of Oncology (ASCO). De Britten maken op deze conferentie hun resultaten officieel wereldkundig.

Antisoma werkt op het terrein van AS1404 nauw samen met Roche. Voor alle indicaties ontvangt ze een royaltypercentage van 13,5%. Een prijskaartje van 15.000 dollar per jaar, per patiënt is zeker niet overdreven. Bestaande producten als Tarceva, Rituxan en Erbitux kosten gemiddeld tussen de 17.500 en 44.000 dollar.

Laag gewaardeerd
Dit kan betekenen dat het middel AS1404 een ware kaskraker wordt voor Antisoma met een jaarlijkse omzet van meer dan 1 miljard dollar. Ik verwacht dat de onderneming in samenspraak met Roche in de tweede helft van dit jaar met het Fase III onderzoek voor in ieder geval long- en prostaatkanker kan beginnen.

In theorie kan het middel al in 2008 op de markt komen. In de komende tijd zijn daarom verdere milestone-betalingen te verwachten van Roche. Zo bezien is het aandeel Antisoma extreem laag gewaardeerd. Met 24 pence komt de beurswaarde van het bedrijf uit op rond omgerekend 120 miljoen pond.

Voor een bedrijf met een kaskraker in ontwikkeling die later dit jaar in Fase III komt, vind ik dit erg weinig. Om maar niet te spreken van de rest van de pijplijn. Behalve AS1404 heeft Antisoma ook middelen in ontwikkeling tegen schildklier- en borstkanker. De laatste heeft ook de potentie een omzet van meer dan 1 miljard dollar te halen.

Kortom, er zit nog genoeg leven in Antisoma. Laat u daarom niet leiden door korte termijnsentimenten in de sector, maar neem minimaal een horizon van een jaar.

Stem of voeg toe aan :