login/registreer om te reageren    mail dit artikel    print dit artikel

TA AEX: Aanval op 370

Voor de korte termijn zijn de aandelenmarkten lastig in te schatten. Voor de komende weken verwacht ik wel een doorbraak van de AEX-index boven de 345 en een aanval naar de 370. Of dit niveau daarbij direct wordt gehaald is niet te voorzien.

Na de vorming van een nieuwe hogere top (waarschijnlijk dicht in de buurt van de 370) mag een volgende correctieve beweging worden verwacht. Deze bewegingen zijn nodig voor de vorming van hogere bodems in het langetermijnbeeld van de AEX. In de loop van dit jaar houd ik rekening met een test van de 410.

Dit koersdoel heb ik al sinds vorig jaar staan voor deze index. In een rap tempo is de recente gehele correctie goedgemaakt. Dit is een teken van kracht als de AEX in een veel korter tijdsbestek de correctie weet goed te maken.

Tijdens deze correctie werd opnieuw (vierde keer) de nieuwe stijgende bodemlijn sinds begin november getest.

Vergelijking
De kans is groot dat dit de nieuwe stijgende bodemlijn voor de komende periode gaat worden. Dit was ook mijn verwachting. Ik maak hierbij al maanden een vergelijking met de periode 2003 - 2004.

Steeds meer analisten beginnen deze vergelijking te maken. Ook destijds werd een veel te steil stijgende bodemlijn gevormd tijdens een stijging van ongeveer 150 punten. Uiteindelijk werd een langdurige consolidatie/correctieperiode afgesloten met de vorming van een nieuwe langetermijnbodem. Deze situatie zien we nu ook.

Klik op de grafiek voor een grote versie

Na de test van de 313 gaf ik drie stappen aan die doorlopen moesten worden als einde van deze correctie. Na de vorming van een grote hammer op dit dieptepunt verhoogde ik opnieuw mijn kortetermijnopinie naar long. Binnen twee weken werden de andere stappen doorlopen (dalende toppenlijn en de vorige top van 335,70).

Opgaande fase
Sinds begin deze week gaf ik aan dat de kans reëel was op een mini-correctie. Deze heeft tot op heden deels plaatsgevonden. Het eerste niveau, de vorige top van 335,70, is teruggetest. Is hij hiermee over? Dit is lastig te zeggen. Eerste aanwijzing hiervoor is de beweging gisteren boven de vorige top van 340,50.

Overtuigd dat de AEX nu direct door de 345 gaat breken ben ik zeker niet. Een nieuw aanloopje lijkt noodzakelijk. De referentiepunten hiervoor blijven de top van 335,70 en de openstaande gap van 333,80. Maar dit is en blijft geen markt om op in te spelen met short-posities. Een volgende forse opgaande fase staat naar mijn mening voor de deur.

Ook de Nasdaq 100 maakt al hogere koersen dan eerder dit jaar. Maar de S&P 500 blijft tot op heden onder de vorige top van 1150. Ook de RSI bevindt zich in een overbought-situatie.

Klik op de grafiek voor een grote versie

Mooi omgekeerd hoofd-schouderpatroon
De DAX heeft een klassieke correctie achter de rug. Hierbij werd op het dieptepunt het 200-daags gemiddelde getest en bleef de index een paar procent boven de belangrijke steunzone, die ik als maximum had aangegeven voor de recente correctieve beweging. Hierna werd een mooi omgekeerd hoofd-schouderpatroon gevormd met de neklijn bij de 5735.

De doorbraak die hierna plaatsvond, ging gepaard met een forse versnelling naar boven. De volgende weerstand lag bij de 5.888 (oude top als het 50%-Fibonacci-retracementniveau van de voormalige bearmarkt). De weg staat dus open naar de top uit januari van 6094. Mijn koersdoel voor de komende weken blijft 6400.

Hier ligt het laatste Fibonacci-retracementniveau. Toch blijft ook hier voor de komende dagen de kans aanwezig op een mini-correctie. Dit is echter geen markt om te anticiperen met short-posities voor nieuwe instapmomenten. Een maximale terugval mag naar de neklijn van het genoemde patroon van 5735.

Maar door de kracht in deze markt is het zeker geen vereiste dat dit gaat gebeuren. Koop op zwakte! Ik verwacht dat de 6.094 maar zeer beperkt weerstand zal bieden en er hierboven een volgende versnelling wordt gestart.

Klik op de grafiek voor een grote versie

Stem of voeg toe aan :

Reacties van lezers

Stugdoorzetten - 13 mrt 10, 19:01 Soory maar ik vind hem niet kritisch, te voorspelbaar, ik weet eigenlijk van te voren al zijn visie en wat hij gaat zeggen. En als je driehonderd punten lang volhoudt dat de bodem er NU staat en daarna begint te kraaien....tja

eddy - 12 mrt 10, 18:08 k2es - als de rente laag is, dan is de tric om de landen te vinden met de duidelijk hogere rente. Bv Australie. Dus Australische dollars kopen was - en is nog - the way to go. Good luck.

eddy - 12 mrt 10, 18:06 stugdoorzetten: bedankt voor je reaktie. Wel denk ik dat Bas het echt goed doet over een lange tijd nou. Wat betreft dat hij jaaaarenlang hetzelfde verhaaltje vertelt, ben ik het dus niet mee eens. Jaaarenlang volgen en nauwkeurig lezen is de tric. Menigeen weet dat ik kritiek geuit heb in de tijd, dat hij te lang bleef schrijven (en hopen) op een swing omhoog, terwijl de trend duidelijk aangaf dat we nog verder naar beneden gingen. Maar dat is lang geleden, en zeker niet gebeurd over Jaaaaren n.m.m. Laten we kritiek geven wanneer het van toepassing is, maar ook ere geven die ere toekomt (en onze oude koeien en stokpaardjes niet van stal halen). Cheers.

k2es - 12 mrt 10, 10:02 Aangezien spaarrekeningen vrijwel niets meer opleveren en obligaties in waarde zullen dalen zodra de rente stijgt, is het enige wat nog echt interessant is: aandelen en hun afgeleiden. Zolang er geen enorme financiële catastrofes plaatsvinden zullen aandelen dus weer gaan stijgen, mogelijk na enige zijwaartse bewegingen (net zoals in 2004). Die 370 of 410 komt er vroeg of laat.

Breathe in Breathe out - 12 mrt 10, 09:28 @ Snoefy Mee eens. Verscheidene andere indices zijn extreem overbought: Nasdaq, S&P, FTSE. Als die dadelijk gaan zakken heeft de AEX op zichzelf geen momentum meer om -nu- over de 345 heen te blazen. Bovendien is 341 nog steeds enorme weerstand. Wat dat betreft is het vandaag een mooi shortmoment. Hard de week uit en een weekend om je te realiseren dat je de volgende week beter je winsten kan veiligstellen. maandag nog een dagje consolideren en dinsdag down. Eerst moet de RSI uit de overbought regionen. Daarna weet ik het niet. De moneyflow is nog sterk. Er is nog koopintreresse. Als het doorzet wordt het eind april/begin mei eer er een top staat. 370 of 410, beiden dan realistisch.

Snoefy - 12 mrt 10, 08:31 Al de analisten of mensen die zeggen dat het tijd is om NU te kopen, wordt effectief verkopen. Ik geloof niet dat de aex boven de 345 gaat.

Stugdoorzetten - 12 mrt 10, 02:10 eddy schreef: Bassie doet het goed. En ik zat er naast met de verwachting dat we 330 niet weer terug zouden zien tot begin mei en dan eind juni de 380 zouden zien. Wel, 1 maand is een lange tijd in de share markets, maar de afgelopen weken hebben zeker laten zien wat een verschil een week kan maken. Zullen dan toch alle skeletons in de kasten ontdekt zijn? Ik gok erop dat er nog een paar klappertandend :) met de deur in huis zullen vallen en will spook de markets once again. Maar zover, zo goed! En dus: goed gedaan Bassie! Cheers. Toch het verleden van deze analist maar eens goed bestuderen zou ik zeggen. Hij verteld namelijk altijd hetzelfde verhaaltje, al jaaaarenlang, dat gaat soms goed en soms helemaal niet, vandaar dat we nog 140 punten onder zijn 'bodem' staan. Zoals ik al eerder deze week zei, met het gratis geld waarmee de grote jongens kunnen speculeren zullen de opwaartse 'krachten' dit jaar nog vaak te zien zijn. Echter lees het artikel wat ik bij het vorige artikel bijgevoegd heb eens goed, dan krijg je een beetje in de gaten wat er aan de hand is en word je wat minder euforisch voor de iets verdere toekomst dan deze knaap. Ik zeg niet dat we wel een keer zullen afstorten maar dat de toekomst zeer ongewis is met wat er momenteel speelt en dat is echt flink anders dan in de periode waar hij steeds naar verwijst.

roy270 - 12 mrt 10, 00:20 Op basis van die eerste grafiek en de door Bas ingetekende lijnen vraag ik mij toch af waar die gedachte aan een doorbraak van 345 op korte termijn op gebaseerd is. Als ik naar die grafiek kijk en naar de vergelijking dan stel ik vast dat: 1) na doorbraak van de steile lijn in de vorige periode de index zo'n 60 punten terugzakte. Nu zijn we maar zo'n 30 punten teruggezakt 2)dit gebeurde nadat de steile opgaande trend werd afgebroken door een langeretermijn dalende trend. De langeretermijn dalende trend werd vervolgens een tijd gevolgd, dat leverde eerder genoemde daling van ca. 60 punten op. Nu is de opgaande trend ook afgebroken door een dalende trend die tot nog toe houdt. Is het niet logischer om aan te nemen dat deze trend dan ook nu weer een tijdje zal volhouden en er dus juist een daling aan zit te komen? 3) de langetermijn opgaande trend die na doorbraak van de kortermijn opgaande trend werd gevormd in het verleden, had zijn oorsprong in hetzelfde punt als de eerdere kortetermijn opgaande trend. Bij een vergelijking met die periode zou je nu dan ook weer verwachten dat de gezette bodem het vertrekpunt is voor de langetermijn trend. Zou die trend worden getekend vanaf die bodem langs de huidige koers dan hou je een extreem steile opgaande trend die op lange termijn onhoudbaar is. Het lijkt mij daarom ook waarschijnlijker dat er eerst een iets diepere terugval is (zoals ook in de vorige periode die hier wordt genoemd het geval is geweest) of een lange periode van consolidatie om vervolgens een haalbare langetermijn uptrend te kunnen vormen.

Sander40 - 11 mrt 10, 20:07 Het is de werkloosheid (consument) die maar moeizaam word ingelopen. Daarom stijgt de index vooralsnog niet gemakkelijk verder.

jinetero - 11 mrt 10, 18:27 Oh ja bas, Dank voor je goede analyse. Was je vergeten

login/registreer om te reageren    mail dit artikel    print dit artikel