Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Rendementsanalyse Aziatische aandelen
Volgen
In navolging van de Europese aandelen ga ik de rendementen van Aziatische aandelenfondsen in de tijd volgen en analyseren. In 1e instantie heb ik op basis van de marktkapitalisatie een selectie gemaakt van aandelen in China, Japan, India en Korea. Marktcap. range per land : China > 6B CN¥ Japan > 200B ¥ India > 60B Rs. Korea > 600B ? Deze totale selectie bestaat uit zo'n 1200 aandelen, te vergelijken met het aantal in de selectie Europese aandelen voor UK, Duitsland, Frankrijk, Belgie en Nederland. Op deze gegevens heb ik enkele berekeningen uitgevoerd - zoals de afleiding van de ROA(ebit) - om zo tot een deelselectie te komen met een combinatie van factoren waaronder de ROA en de P/B. Met ROA(ebit) > 7 en P/B < 4 resulteert dit in 121 aandelen. De 1e 10 per land staan in de bijlage gesorteerd per land en ROA(ebit) van hoog naar laag. De ROA(ebit) is niet zichtbaar, het overzicht toont de ROA(netto winst). Uit deze 40 aandelen wil ik een keuze maken voor een portefeuille met 10 aandelen die ik in de loop van de tijd wil gaan volgen (en vergelijken met een benchmark index). Bij de finale keuze zal ik in de 1e plaats kijken naar de ROA(ebit), P/B - maar ook zijdelings naar het uitgekeerde dividend, beta, P/E en P/S. Het liefst kijk ik ook nog naar de sectoren - maar die gegevens ontbreken nog in mijn gegevens set.
Je bent echt niet te stoppen, Coldplay. Heel interessant, maar wederom een akelige klus. Maar je schijnt er handig in te zijn, dat scheelt dan misschien weer. Er komen signalen dat emerging markets goede vooruitzichten bieden voor beleggers, en ik heb al een plukje te pakken. Als jouw selectie wat oplevert dan kan ik misschien profiteren. Maar jij weet als geen ander dan goede selectiecriteria moeilijk te vinden zijn. Succes.
Ha Coldplay, Misschien had je dit al in je Europese draadje beantwoord, maar waarom kijk je niet naar ROA op langere termijn? Volgens mij gebruik je ook hier de FT-screener en dan kan je ook op 5-jaar gemiddelde ROA screenen. Je zou hem iig als controlecriterium mee kunnen laten lopen. Ik kan me zo voorstellen dat als de huidige ROA erg afwijkt van het 5-jarig gemiddelde, dat een grote invloed kan hebben op het koersverloop. Groet, Bolo
DurianCS schreef op 1 juni 2014 20:02 :
ik heb al een plukje te pakken.
Tipje van de sluier??
@ Bolo Ik kan de 5 jr ROA(netto winst) niet herleiden tot de ROA(ebit). Met mijn brondata kan ik dat met de ROA(netto winst) last yr wel. Wat niet wil zeggen dat ik de ROA historie niet interessant vind.
Enkele gegevens ter aanvulling: Koersen EUR-INR 80.4450 Indian Rupee EUR-JPY 138.9600 Japanese Yen EUR-KRW 1,387.8330 Korean Won EUR-CNY 8.5028 China Renminbi via Bloomberg.com Actuele aandelen koersen via Investing.com Koers Indexen per 30-05 KOSPI 1.994,96 Shanghai Composite 2.039,21 Sensex30 24.217,34 Nikkei225 14.632,38 Ideeën voor een goede benchmark index zijn welkom.
Mooi werk. Zie dat je net als ik de oversteek naar Azie hebt gemaakt ;) Vraagje. Vanwaar de focus op ROA?
Vanwaar trouwens India en niet bijvoorbeeld Hong Kong, Singapore, Australie of Taiwan? Qua benchmark: www.msci.com/resources/factsheets/ind...
BEN belegt schreef op 1 juni 2014 23:15 :
Vanwaar de focus op ROA?
De combinatie van een profitability en een value factor geven bij kwantitatieve onderzoeken de beste resultaten (excess market returns). ROA(ebit) en P/B is zo'n combinatie en blijkt als stofkam uitstekend te werken. Hiermee stel ik mijn long list samen, waarna ik verder ga inzoomen (historie, dividend, P/E, P/S, beta enz enz). Met de bulk data die ik tot mijn beschikking heb kan ik niet alle te bedenken kentallen uitrekenen omdat ze daar niet gedetailleerd genoeg voor zijn (ROIC ea).
BEN belegt schreef op 1 juni 2014 23:32 :
Vanwaar trouwens India en niet bijvoorbeeld Hong Kong, Singapore, Australie of Taiwan?
Ik heb de afgelopen jaren geblogged over financiële markten in Azie - en dat ging vooral over China, Japan, India en Korea. Die landen zijn voor mij het meest interessant. Daar ga ik nu weer meer tijd aan besteden. Dit is mijn Facebook pagina over Azie : www.facebook.com/AsianMarketsNL Daarnaast heb ik een Azie twitter account en een Azie Daily die helaas niet meer automatisch bijgewerkt wordt.
ROA - P/B portefeuille De modelportefeuille keuze gebaseerd op ROA(ebit) > 7 en P/B < 4 met verder als randvoorwaarden gespreid over landen (en sectoren), dividend yield > 1.5% en een beperkte volatiliteit beta <1.2. Bij mijn laatste keuze heb ik een concessie gedaan aan de landen spreiding. Ik heb gekozen voor Youngone Corp. (Korea) ipv India Oil vanwege de hogere ROA en de voorkeur voor een aandeel uit de sector consumentengoederen. Zie bijlage. Per aandeel wordt in aantal omgerekend voor 2.500 euro aangekocht tegen de koers van afgelopen week. De aanvangswaarde van de portefeuille is dan 25.000 euro.
Coldplay schreef op 2 juni 2014 01:58 :
ROA - P/B portefeuille
De modelportefeuille keuze gebaseerd op ROA(ebit) > 7 en P/B < 4 met verder als randvoorwaarden gespreid over landen (en sectoren), dividend yield > 1.5% en een beperkte volatiliteit beta <1.2.
Voor de aankoop van de Koreaanse aandelen heb ik een concessie gedaan voor het te behalen dividend. Voor het Japanse Fuji Heavy Industries heb ik de beta eis losgelaten. De aanvullende randvoorwaarden zijn derhalve boterzacht. De sectoren heb ik nog niet volledig scherp, al heb ik binnen de portefeuille wel naar een zekere spreiding gezocht. Van de gekozen Chinese aandelen zitten er 2 in de Shanghai Composite.
Voor een goede rapportage set moeten nog koppelingen gemaakt worden tussen aandelenfonds en onderliggende index resp. sector. Dan kan ik overzichten van rendementen per sector en index laten zien.
BEN belegt schreef op 1 juni 2014 23:32 :
Qua benchmark:
www.msci.com/resources/factsheets/ind... Australie (& Taiwan) ontbreken vooralsnog. Mogelijk dat ik die nog ga toevoegen, dan is dit gelijk een goede benchmark.
Via welke broker kun jij handelen in India en China en Korea?
BEN belegt schreef op 2 juni 2014 10:58 :
Via welke broker kun jij handelen in India en China en Korea?
Als ik de indruk heb gewekt dat ik deze aandelen fysiek in portefeuille heb genomen dan is dit onjuist. Eerst maar eens zien hoe dit gaat uitpakken (landenrisico, valuta, sectoren).
ah ok. was wel benieuwd, want verder dan hong kong en japan kwam ik niet.
Na 2 dagen handel bedraagt het totale koersrendement 5,68% (gemiddeld 0,57%). Door de stijgende euro tov van de Aziatische valuta gaat de helft hiervan verloren. De aandelen in portefeuille moeten minimaal het verlies op de lokale valuta goedmaken wil de portefeuille renderen. De samenstelling van de portefeuille bevalt me niet door de nogal uiteenlopende aankoop koersen (omgerekend in valuta). De Shanghai aandelen liggen rond de 1 a 2 euro (en aangezien ik allergies ben voor cheap priced stocks voelt dit niet goed). De prijs voor 1 Samsung aandeel ligt op het niveau van 2 breedbeeld 40 inch Samsung Smart TV's 200 Herz. En eerlijk gezegd koop ik dan liever 1 nieuwe breedbeeld TV zo vlak voor de Tour de France. Met 2 aandelen Samsung en 3171 aandelen Daqin Railway krijg ik geen prettig gevoel bij de modelportefeuille. Tot slot, blijkt de bron Investing.com voor Shanghai consequent 1 dag oude koersen aan te leveren. Dus vanmorgen de slotkoersen van maandag.
Ik ga derhalve mijn aanpak veranderen. Per land ga ik een nieuwe portefeuille selectie maken op basis van de eerdere criteria. Ik voeg aan de landen selectie de volgende landen toe : Hong Kong, Australie en Taiwan. Per land maak ik dan een model portefeuille van 10 aandelen (incl China, Japan, Korea en India). De aandelen in de 7 landen portefeuilles zijn de bron voor de model portefeuille waar ik begin deze maand mee begonnen ben. En dan ik altijd nog de keuze maken om India en Korea er in zijn geheel buiten te laten in verband met beperkte verhandelbaarheid en/ of niet-beschikbare koers informatie.
praktisch probleem waar ik gisteren tegenaan liep. in japan kun je alleen per 100 aandelen handelen.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)
Indices
AEX
862,09
-0,38%
EUR/USD
1,0669
+0,24%
FTSE 100
7.839,44
-0,48%
Germany40^
17.743,00
-0,53%
Gold spot
2.383,00
+0,15%
NY-Nasdaq Composite
15.601,50
-0,52%
Stijgers
Dalers