Nieuwe koersdoelen PostNL na overname bod 9.50 euro voor TNT Express
hoopmazzel schreef:
Dat is een fraai rijtje koersdoel verhogingen,Martijn!.En een fors aantal met het advies :kopen.Ik blijf rustig zitten en koop op een flauwe dag bij.
Dan kun je iedere dag wel bijkopen:)
:
[...]
Dan kun je iedere dag wel bijkopen:)
Met de Paasdagen laat ik ff rusten.
Na het vertrek van Koorstra heeft SNS Securities haar advies voor PostNL herbevestigd: 'kopen' (met een koersdoel van 5.85 euro)
www.guruwatch.nl/advies/63037/PostNL/...
Maar het sentiment is overduidelijk niet best aangezien de koers vandaag is gesloten op 3.93 euro, precies één half eurocentje boven de waarde van de TNT Express aandelen die PostNL in haar bezit heeft (gerekend op basis van de overname prijs van 9.50 euro door UPS komt die waarde uit op 3.926 euro per aandeel PostNL).
Kortom, de 'virtuele koers na overname' (= de waarde van het post-deel van PostNL na overname van TNT Express door UPS voor 9.50 euro p/a) staat nu op 0.005 euro.
PS. Kan de koers nog lager?
Tuurlijk, want in december zagen we de waarde van het aandeel PostNL ook al een paar dagen dalen tot 2 of 3 dubbeltjes beneden de virtuele koers. En op basis van TA en het koersverloop van vandaag lijkt het aandeel dus nog verder te kunnen zakken naar 3.80 euro - waar dan wel een joekel van een weerstand opduikt.
Echter... aangezien PostNL volgende week ex-dividend gaat, zou het aandeel idealerwijs moeten gaan oplopen naar tenminste 4.00 euro, om vervolgens op donderdad ex-dividend te gaan ter waarde van 0.193 euro: in dat geval zou de koers dus na ex-dividend ook nog boven de weerstand van 3.80 euro kunnen blijven noteren.
Mocht het aandeel na ex-dividend inderdaad op 3.80 euro blijven liggen, dan ligt het gemiddelde koersdoel dan inmiddels ongeveer 52% boven de koers... waarbij de waarde van de aandelen TNT Express dan inmiddels ongeveer een dubbeltje meer aan waarde zou vertegenwoordigen dan de waarde van het aandeel PostNL.
Het grote verschil met de situatie in december is dat bij de eerste kwartaalcijfers zal gaan blijken dat PostNL - ondanks de lage rente - door de overname van TNT Express niet langer een balans probleem heeft. Immers, recent heeft S&P n.a.v. de overname van TNT Express ook al aangekondigd dat PostNL in aanmerking komt voor een credit rating verhoging met 1 of 2 stappen.
Kortom... buitenkansje? Of gaat PostNL wellicht lange tijd behoren tot de aandelen waarvan de onderliggende waarde veel meer waard is dan de markcapitalisatie op de beurs? (Zoals bijvoorbeeld bij ASMI het geval is)
Direct naar Forum
PostNL Koninklijke
Meer
»
|
Koers
|
1,834
|
|
Verschil
|
-0,02
(-1,19%)
|
| Laag |
1,814
|
|
Volume
|
5.007.622
|
| Hoog |
1,853
|
|
Gem. Volume |
5.767.055
|
|
23-mei-13 17:36
|
Gerelateerde Video's
Meer
»