is veel van de ellende niet al verwerkt in de koers op het moment? De paniek die er was, was er terwijl bedrijven goede cijfers laten zien. Het ging om landen dit keer. Een vrij nieuw fenomeen als je mij vraagt. Kees de Kort waarschwde hier een jaar geleden al voor, toen vond ik hem wat zuur overkomen. Hij had gelijk.
Lagarde heeft ook haar punt gemaakt inmiddels, wat hoog nodig was nu DSK weer op vrije voeten is. Wat gaat nu nog komen? bankencrisis, de echte recessie, twee of meer kwartalen geen groei? Stimuleringsmaatregelen lijken uitgeput. De markt moet het zelf gaan doen. er zullen nog een paar bubbles gaan ploffen in dat geval. Zo zit er nog aardig wat lucht in de huizenprijzen in Nederland bijvoorbeeld, wij hebben ook veel (hypotheek)schuld tov buitenlanden. Consumentenvertrouwen zal zeker niet stijgen door ploffende bubbles.
Wat moet er gebeuren om het tij te keren? Bezuinigen, bezuinigen, bezuinigen? Of toch Keynes? wat is wijsheid?
tegen die tijd dat de recessie zich echt aandient zijn we mogelijk eerst omhoog gegaan zo lijkt het nu? is 8- 10 euro dan een realistische bodem als de recessie zich aandient? De beurs loopt vooruit op de economie. (het sentiment niet vrees ik)
Of is dit een cruciale denkfout en zitten we nu in het oog van de storm en gaan de landen rond de middellandse zee alsnog keihard failliet, inclusief La douce France? De ECB moet nog steeds obligaties bijkopen, de rente van Grieks schuldpapier stijgt weer. Gaat de afwaardering/rating van de VS verder door naar beneden? Is afwaardering eigenlijk wel het juiste woord of moet je spreken van een passende waardering ipv een politiek correcte waardering, die tot nu toe werd gehanteerd? De topman het ratingbureau dat het waagde af te waarderen is weg inmiddels, functioneringsgesprekje gehad.
Turbelentie alom. Mondiale krachtsverhoudingen verschuiven rigoureus. China trekt aan de touwtjes (ook al in Hollywood las ik). Het Midden Oosten kraakt, miljarden ruiken aan de welvaart die wij hebben gehad maar niet wilden verdelen. de geur doet hen verlangen naar meer. Meer staal ook waarschijnlijk. Op de lange lange termijn geen vuiltje aan de lucht voor een bedrijf als Arcelor? Maar hebben wij dat geduld ook?
Leest u voorgaande vooral als een poging van een leek om zijn gedachten wat te ordenen. (momenteel even geen Arcelor in bezit maar AMG)