Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Royal Dutch vs Petrobras
Door
op maandag 26 mei 2014
Views: 11.800
Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate
Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!
Mark Leenards is strategieontwikkelaar voor beleggingsfondsen en vanaf zeer jonge leeftijd actief belegger voor eigen rekening. Leenards selecteert aandelen op basis van een zelf ontwikkeld kwantitatief screeningmodel dat toegepast kan worden op ruim 50.000 aandelen wereldwijd. Naast aandelenselectie houdt hij zich bezig met ...
Meer over Mark Leenards
Recente artikelen van Mark Leenards
okt '14
Deflatie of schuldontwaarding
5
apr '13
Keerzijde van succes
9
dec '12
Eindejaarsklif
6
Ach ja, je kan ook naar t casino gaan
ja Shell heeft een zeker degelijkheid bewezen. Pertrobras zal altijd onderhevig zijn aan de grillen van de overheid. De stroperigheid blijft en dat komt de winstgevendheid niet ten goede. Niettemin staat dit aandeel wel bij mij in de kijker. Maar dan wel in het rijtje hoog-risico / hoog-rendement. Shell staat bij mij in een andere categorie.
"Het aandeel wordt verhandeld in New York en dit leidt dus alleen tot een valutarisico op de dollar." Leenards, je bent een pannenkoek. Het aandeel Petrobras staat genoteerd aan de beurs van Sao Paulo in Braziliaanse valuta. Een ADR in New York is makkelijk en in US dollars, maar beweegt mee met de koers USD/REAL. Als je de ADR koopt, heb je geen USD/EUR risico maar EUR/REAL risico. Terug naar school jongen!
ja, onduidelijk is welk fonds nu precies wordt bedoeld. Ik vond bij Binck: Petroleo Brasileiro -ADR- (2 pfd shares)$ 15,96. Wordt dit fonds ook door Mark Leenards bedoeld ? En wat betekent "2 pfd shares" eigenlijk ? Wat meer precisie zou wel prettig zijn.
@Leve de Beurs: ja, dit is het juiste fonds. Ik heb de ADR-notering in New York aangehouden, omdat de Braziliaanse beurs voor de meeste beleggers niet toegankelijk is. De ADR staat (omgerekend) gelijk aan twee aandelen Petrobras op de Braziliaanse beurs. Hoewel het volume in beide noteringen ongeveer gelijk is, klopt het dat de winst van het bedrijf in real wordt geboekt en de koers van de real t.o.v. de euro dus relevant is. Hier wordt het echter wel complex: een dalende real betekent dat de positie in USD ook minder waard wordt, maar tegelijkertijd is het gunstig voor de concurrentiepositie van Petrobras. Bij veel brokers wordt een positie bovendien met geleende buitenlandse valuta gekocht, waardoor er initieel geen valutarisico is. Kortom, iedereen die belegt in buitenlandse aandelen doet er verstandig aan zelf de valutarisico's goed in kaart te (laten) brengen! In de performance van de AEX-alternatieven zijn valutaschommelingen overigens meegenomen.
Uitgaande van die grafiek zit PBR nog in zijn lange termijn 6 jarige downtrend. Laat hem eerst maar eens uitbreken boven 20 om te bevestigen dat die downtrend is gebroken.
Mark Leenards, het aandeel is op de Braziliaanse beurs dit jaar nauwelijks gestegen. De Braziliaanse munt daarentegen is zo'n 6% sterker geworden. De koersbeweging van de ADR komt dus voort uit de valuta schommeling. Je hebt BRL/EUR risico. Dat niet vermelden, en wel over de dollar hebben (want NY..) is prutswerk. Echt.
Joehoe Leenards - pas je je stukje nog even aan?
Beste Mark, ik vind je idee voor de alternatieve AEX lovenswaardig. Toch vind ik dat je niet met echte alternatieven aankomt. Een alternatief voor mij is een vergelijkbaar aandeel in de sector die met hetzelfde risico een lager risico heeft, of met hetzelfde risico een hoger rendement. De alternatieven die je aandraagt lijken me vaak op bedrijven die of meer richting midcap gaan of in een meer risicovolle omgeving (emerging markets). Logisch dat ze dan een beter rendement hebben. Maar is de risico-rendement relatie (Sharpe-ratio?) ook beter? Neem het eens mee in je volgende alternatief. Ik ben benieuwd.
Interessant een alternatieve AEX en kritiek is een kadootje!
De K/W over 2014 voor PBR in text en tabel komen niet echt over een.
opzich wel grappig toch dat een schrijver probeert 1-op-1 alternatieven te zoeken voor nederlandse aex-aandelen. dit lukt natuurlijk niet helemaal (vind maar eens exact hetzelfde bedrijf, je loopt naast aandelenrisico ook nog valutarisico, je kan waarschijnlijk niet ´drippen´ in het buitenland) maar als denkoefening is het wel wat. als je toch een positie in de bedrijfskolom ´olie´ wilt innemen is misschien de tracker ´XLE´ nog wel iets om in de gaten te houden. dit is een etf met verschillende aandelen die van upstream tot downstream ´in de keten´ zit. heb je wel eurusd valutarisico :)
@ van Egmond: De K/W 2014 in de tabel is inderdaad onjuist! Moet zijn 9 keer de winst (zoals in de tekst). Verkeerd overgenomen door de redactie.
Wil je bankroet gaan, dan volg de adviezen van Mark leenards!.
Geef die jongen een beetje credit jongens. Afbranden kan altijd nog.
Valuta risico is met elk aandeel. de euro is ook een valuta met risico. Daar weten de multinationals als AKZO,DSM ,Philips, noem maar op alles van. De grote bedrijven hebben met vele valuta te doen en kunnen de risico's afdekken,doch dat kost ook geld.
Beste Mark Leenards, Bij ADR's worden kosten doorberekend. De bank die de ADR onderhoud wil er ook nog iets aan verdienen. Ben je op op de hoogte van de kosten die worden gerekend? (mogelijk via dividendkortingen) Ben je op de hoogte of dividend belasting in Nederland kan worden afgetrokken van je Nederlandse belastinginkomsten (of is er geen verdrag tussen Nederland en Brazilie?) ...of geldt hier het verdrag tussen Nederland en de VS?
Ik heb even naar het dividendrendement gekeken. In 2014 wordt $0,49 uitbetaald. Op het moment van schrijven van dit artikel was de koers $14,91. Dat is bij mij 3,2% en niet 5%!
Heb grote positie in PBR buy en hold forever !!
Aantal posts per pagina:
20
50
100