TA: Hogere bodem

Zolang een stijgende bodemlijn niet wordt gebroken, blijft de sterke opwaartse trend intact. Dit slaat op de aandelenindices in de Verenigde Staten. Zowel de Nasdaq 100 als de S&P 500 testte in de afgelopen dagen hun stijgende bodemlijn sinds het dieptepunt van juni en die werd met succes behouden.

In de S&P 500 ligt deze bodemlijn bij 1428. Ook werd gisteren op een haar na een grote bullish engulfing afgerond. Ik gaf in de afgelopen dagen al aan dat de kans reëel was dat de S&P 500 rond deze niveaus zou kunnen draaien.

Zodra de stijgende bodemlijn samen met de horizontale steunzone tot aan 1422 wordt gebroken, ontstaat meer neerwaarts potentieel richting het eerste Fibonacci-retracementniveau van 1395. De trend blijft in dat scenario ook opwaarts gericht.

Maar de steile opwaartse angel wordt eruit gehaald en de kans op hogere jaartoppen dit jaar wordt dan verminderd. Het startsein van een beweging naar nieuwe hogere jaartoppen in de komende weken is de combinatie: 

• De test van de stijgende bodemlijn.
• De gisteren al besproken divergentie in de VIX.
• Het gevormde omkeerpatroon.

Ik verwacht een beweging naar 1500 en hoger voor het einde van het jaar binnen de bandbreedte van de huidige stijgende trend.

Klik op de grafiek voor een grote versie

AEX: jaartop
In de AEX was sprake van een echte correctie vanaf de dubbele jaartop van 340,20, ofwel een daling van minimaal 5%. De index mocht terugvallen naar de zone 316 tot 318, waar zowel het 200-daags gemiddelde als het eerste Fibonacci-retracementniveau vanaf de juni-bodem liggen.

Daaronder verzwakt het technische kortetermijnbeeld en lijkt de jaartop voor de komende maanden te zijn gezet. Dit is niet mijn verwachting en de kans dat bij het laatste tussenliggende vangnet (321,80) een bodem is gezet, acht ik groot.

Dit heeft te maken met het feit dat er belangrijke omkeerpatronen zijn gevormd en de dalende toppenlijn werd gebroken en teruggetest. Bij de omkeerpatronen gaat het om:

• een piercing line op de daggrafiek
• de betrouwbare bullish engulfing op de weekgrafiek

Hogere bodem
Na de opwaartse doorbraak door de dalende toppenlijn werd deze vorige week teruggetest, bij 325. Een hogere bodem lijkt daarmee te zijn geplaatst. Bevestiging daarvoor krijgen we zodra de weerstand van 332,85 wordt gebroken.

Deze weerstand lijkt overigens deel uit te maken van een stijgende driehoeksformatie. Ik verwacht dat het slechts een kwestie van tijd is voordat de AEX hier opwaarts doorheen breekt. In de loop van deze week zou deze beweging plaatst kunnen vinden.

Overige positieve punten kunnen in de komende dagen vanuit de technische indicatoren komen.

• De MACD bodemt al enkele dagen en kan vandaag al een positieve crossing maken.
• De trend in de RSI is nog neerwaarts, maar de dalende toppenlijn wordt alweer genaderd.
• Gisteren besprak ik al de technische situatie (onder andere divergentie) in de VIX. 

Buiten de belangrijke 332,85-weerstand, zijn nog kleine puntjes te vinden bij 335 en 337,30. Ik verwacht daar echter niet teveel tegenwerking. Een beweging boven de 332,85 maakt dus direct de weg vrij naar 340,20. Mijn richtpunt voor de komende weken ligt bij 346,85 tot 351.

Voor het eerste kwartaal volgend jaar bij 373. Als we ervan uitgaan dat er twee bodems zijn gevormd (321,80 en 325,35) dan is een stijgende kortetermijnbodemlijn als eerste steun te trekken bij nu 326,60. Daaronder liggen nog de 325 en 321,80.

Klik op de grafiek voor een grote versie

Lees hier de volledige disclaimer van Heijink.