Aandelenindices zakken verder weg en sommigen maakten al nieuwe lagere bodems, zoals de Nasdaq 100 en de SOX. Beide indices testen overigens wel een stijgende bodemlijn. De DAX ligt op het eerste randje en de S&P 500 bevindt zich aan de onderkant van een rectangle.
Er is dus in een aantal indices bijna geen neerwaartse ruimte voordat een nieuwe verslechtering optreedt en de correctie wordt hervat. Er zijn dus zeker de nodige risico’s aanwezig Als ik kijk naar de AEX dan speelt dat hier nog niet. De kracht is wel enigszins weggevloeid, maar er zijn nog geen negatieve signalen gegeven.
We kunnen pas spreken van een lagere top (recent bij de weerstand van 332,85) als de AEX lagere bodems gaat maken onder de 321,80. En dat is momenteel niet mijn uitgangspunt. Maar uitsluiten kunnen we dit niet. Mocht de AEX onder deze grens komen dan ontstaat ruimte naar de zone 316 – 318. Hier liggen twee belangrijke steunpunten.
Hogere jaartoppen
Als eerste het 200-daags gemiddelde en als tweede het 38,2%-Fibonacci-retracementniveau vanaf de junibodem van 281. Zolang een index daarboven weet te blijven, is er nog steeds sprake van een normale terugval en een sterke trendmatigheid. Mijn eerdere verwachting van een snelle verdere stijging naar hogere niveaus is wel uitgebleven.
Maar ik blijf bij mijn mening dat in de komende weken hogere jaartoppen op de borden kunnen worden geschreven. Pas onder de zone 316 – 318 treedt een verheviging op van een correctie en ontstaat aanzienlijk meer neerwaarts potentieel en dan zal dit jaar waarschijnlijk geen hogere jaartop meer worden gevormd.
Wel blijft in dat scenario ook sprake van een stijgende langetermijntrend. Deze komt pas ruim onder de 300 punten in gevaar. Als we inzoomen op het kortetermijnbeeld dan is er nog steeds sprake van twee grote omkeerpatronen, een piercing line op de daggrafiek en een bullish engulfing op de weekgrafiek.
Eerste weerstand 332,85
Ook werd precies de bodem van begin augustus getest bij 321,80 en brak de AEX al boven de dalende toppenlijn vanaf de dubbele jaartop van 340,20. Deze patronen worden pas onder de 321,80 opgeheven waarna dus ruimte ontstaat naar 316 – 318.
Zolang dat niet gebeurt, blijft de huidige terugval een terugtest naar de voormalige dalende toppenlijn die vandaag is te vinden bij 325,90. Vlak daaronder is het laatste tussenliggende steunniveau van 325 nog te vinden. De huidige terugval is ook te zien als noodzakelijk voor de vorming van een hogere bodem. Eerste weerstand ligt bij 332,85, waarboven de niveaus liggen bij 335 en 337,30.
Klik op de grafiek voor een grote versie
S&P 500
Als ik kijk naar de S&P 500, dan is hij opnieuw teruggevallen naar de bovenkant van de voormalige uitbraakzone van 1.422 – 1.430. In deze zone ligt nu ook de sinds juni stijgende kortetermijnbodemlijn. Hieronder ontstaat ruimte naar de 1.395. Hier liggen de bodems van augustus, maar ook pas het eerste Fibonacciniveau vanaf de juni-bodem.
Maar ik acht de kans groot dat de S&P 500 boven de 1.422 zal draaien . Wel lijkt er momenteel sprake te zijn van een rectangle (gelijke toppen en bodems) tussen de 1.430 en 1.475. Maar hogere jaartoppen blijft het meest reele scenario voor de komende weken.
Klik op de grafiek voor een grote versie
De informatie in deze column behelst geen individueel beleggingsadvies maar slechts een algemene aanbeveling waarop beleggers hun beleggingsbeslissingen mede kunnen baseren. ING Bank N.V. is verantwoordelijk voor het uitbrengen van de hierboven opgenomen beleggingsaanbeveling die is opgesteld door Bas Heijink, Senior Technisch Analist van het ING Investment Office. Deze beleggingsaanbeveling is opgesteld op basis van zijn eigen kennis gecombineerd met betrouwbare bronnen.
Lees hier de volledige disclaimer van Heijink.
Als dit dan dat... Niemand die ook maar iets weet.
Dat denk ik ook Bas.....al was het alleen maar vanwege de presidentsverkiezingen, een (mini)crash kan Obama nu nog even niet gebruiken en het zal me niet verbazen als de FED deze of volgende week met de spuit klaarstaat om het gehele plaatje nog even voor de korte termijn op te pimpen. En daar plukken de kortetermijn longers hier ook weer de vruchten van. Voor zolang het duurt.
Bas is nog steeds positief. Wordt nog verder zakken dus. Zodra bas draait naar short ga ik onmiddelijk long. Dat is niet ver mer weg, nog een paar dagen.
Bas, hoe lang is een omkeerpatroon geldig als de verwachte beweging uitblijft?
@lecrayon,
Belangrijk in dat opzicht blijft de 321,80. Daar ligt de onderkant van beide omkeerpatronen. Daaronder worden zij opgeheven en ontstaat de nieuwe situatie voor een verdere daling naar 316-318. Zij blijven totdat zij gebroken worden geldig. Maar het gaat hierbij natuurlijk vooral om het zoeken naar omkeersignalen op dat moment. Vanuit het verleden zagen we vaker dat belangrijke bodems werden gevormd met bullish engulfings op de weekgrafiek.
@Kolenboer,
Wat is de dag dat deze draai dan gaat plaatsvinden? :)
Met vriendelijke groet,
Bas Heijink
speculatief plukje long 326,5
Gelukkig groot deel shorts eruit gegooid en verder nog eens AX2 C 326 à 1.35 verzilverd.
Drukke dag ik kan niet volgen, maar ik denk dat we na 3dagen rood eens groen gaan sluiten vandaag... miss wel 328.4
Ik dacht gisteravond 1422 in de s&p future te zien, gedroomd zeker!
Mooie maand voor de premie schrijvers, voor het eerst zie je de vola ook naar beneden eruit lopen
7185>7220 in da pocket.....geen tijd verder.
succes
Misschien moet je denken dat het spruitjes zijn?
schuldencrisis neemt nog steeds toe. Geen oplossing in zicht. Stijgen naar nieuwe jaartoppen? Misschien in 2017 pas. We gaan dalen en diep ook. Markt negeert het slechte nieuws en houdt stand op HOOP. Deksel op de neus volgt snel.
Pohh! Kijk die Dax omhoog gaan! Ik met mijn kinderhandjes. Gisteren avond long gegaan met tp 7217. Was een horde van niks...