De AEX vormde afgelopen vrijdag een grote hammer en zette een dieptepunt op de borden bij 327,20. Is hiermee de terugval of het aanloopje afgerond? Het kan, maar ik verwacht van niet. Ik houd rekening met de vorming van een lagere top binnen enkele dagen en een volgende terugval in de aandelenindices.
Vooral in de Verenigde Staten is dat beeld duidelijk te zien:
- Daar werd in de S&P 500 donderdag de onderkant van de stijgende wig gebroken. Dit gebeurde na de valse uitbraak intraday door het niveau van de 1422-jaartop. De huidige opleving is te zien als terugtest van deze voormalige bodemlijn die vandaag bij 1416 ligt.
- Ook de Nasdaq 100 heeft nog weinig laten zien dat op de verwachte terugval lijkt. Deze index blijft tegen de bovenkant van 2800 aandrukken. Pas een structureel slot boven de jaartoppen zorgt voor opheffing van de negatieve patronen en uitstel van een dieper vervolg van de huidige mini-correctie.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Lagere top
Bij de AEX vond tot op heden een terugval tussen top en bodem plaatst van ongeveer 3% (van 336,60 naar 327,20). De kans is aanwezig dat dit de terugval was, maar daar ga ik niet vanuit. De hammer die vrijdag werd gevormd, wordt onder de 327,20 opgeheven.
Het eerste richtpunt voor een terugval ligt nog steeds bij de stijgende bodemlijn vanaf de juni-bodem (281), die nu bij 324 ligt. Vanaf het vrijdag-dieptepunt werd dit niveau al op minder dan een procent na gehaald.
Kijkend naar het neerwaarts potentieel in veel andere indices, is de kans groot dat deze bodemlijn gebroken wordt. Daaronder liggen nog belangrijke steunniveaus bij de vaker genoemde zone van 322 tot 323 tot zelfs de steunzone 316 tot 318.
Aanloop
Deze terugval zal uiteindelijk de springplank zijn – naar mijn mening – voor een verdere stijging en opwaartse doorbraak door de jaartop van 337,20. Mijn eerste koersdoel voor dit jaar ligt nog steeds in de zone 343 tot 350, maar zelfs een hertest van de voormalige top rond de 373 sluit ik niet uit.
Maar eerst moet de AEX de huidige terugval afronden, die ik nog dieper zie terugvallen. Voor de komende dag/dagen houd ik rekening met een kleine opleving voor de vorming van een lagere top. De eerste weerstand ligt bij 330,10.
Maar ik houd maximaal rekening met een opleving naar de medio vorige week gevormde neerwaartse gap tussen 333,90 en 334,35. Daarboven treedt een eerste verbetering op in het technische beeld.
Pas een structurele beweging boven de recente dubbele top van 336,60 en de jaartop van 337,20 wordt de huidige mini-correctie afgerond en mag een verdere stijging naar mijn eerste doel van 343 tot 350 worden verwacht. Maar dit is nu nog te vroeg naar mijn mening, andere tekenen wijzen hier nog niet op.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Verder brak de RSI ook de stijgende bodemlijn (na de eerdere negatieve divergentie), de MACD gaf recent al een verkoopsignaal. Op een haar na werd overigens in de weekgrafiek een bearish engulfing gemaakt. Dit zijn ook al geen signalen die er op wijzen dat de huidige terugval al is afgelopen.
De informatie in deze column behelst geen individueel beleggingsadvies maar slechts een algemene aanbeveling waarop beleggers hun beleggingsbeslissingen mede kunnen baseren. ING Bank N.V. is verantwoordelijk voor het uitbrengen van de hierboven opgenomen beleggingsaanbeveling die is opgesteld door Bas Heijink, Senior Technisch Analist van het ING Investment Office. Deze beleggingsaanbeveling is opgesteld op basis van zijn eigen kennis gecombineerd met betrouwbare bronnen.
Lees hier de volledige disclaimer van Heijink.
Goedemorgen Bas,
Ik waag me vandaag maar niet aan een voorspelling en ga zien of jouw zienswijze uitkomt.
Goedemorgen, Zo, lekker begin van de week. Alle puts gesloten met winst, nu even wachten op de IFO cijfertjes om 10 uur. Succes allen!
Mijn winst heb ik genomen, ben- n.a.v. vrijdagmiddag- uit de puts.
Goeie analyse Bas,
jaja een lagere top... we kunnen nog lager komende week, maar geen paniek. Het blijft stabiel.
Goede call denk ik! Ik heb net al vast twee ax5 calls 330 gekocht.
Vrijdagmiddag hadden we een doji reversalcandle en erg lange staart.
om 14 u kunnen we zomaar 331 staan
Inderdaad, prima plan! :-)
na 12 sept. fors omhoog? opmerkelijk dat zilver zo snel stijgt, precies wat men voorspelde.
Moeten de IFO niet tegenvallen.....
tja, we kunnen om 14.00 uur ook zomaar op 327 staan....
Duitse Ifo-index aug 102,3; verwachting was 102,7
Oh nee, het maakt natuurlijk niet uit! Zijn ze slechter, dan gaan we stimuleren....:-)
Euro weer in het groen, small caps blijven goed presteren. Ik verwacht een test van 332 vandaag of morgen.
Even winst genomen, straks verder kijken.
Hier ook winst genomen, mooi kort ritje long
Ik stap straks weer in....:-)