Aan het gezichtsverlies van de beleggers van ‘het eerste uur’ in het aandeel Facebook lijkt een einde te komen. Het aandeel werd op 18 mei dit jaar op de Amerikaanse beurs geïntroduceerd voor 38 dollar per aandeel.
Deze week noteerde Facebook tijdens de handelsuren even onder 19 dollar. Niemand lijkt nu meer naar het aandeel om te (willen) kijken. Persbureau Bloomberg heeft Facebook’s beursintroductie aangemerkt als “the worst performer among all large IPO's on record”.
Technisch oogpunt
Vanuit een technisch oogpunt is een halvering van de beurskoers echter per definitie interessant. De koersdaling vanaf de introductiekoers bedraagt immers 50% en dat is een Fibonacciratio. Vanaf de intradaytop op de eerste handelsdag gemeten naar de intradaybodem deze week heeft Facebook ruim 58% aan waarde ingeleverd en benadert daarmee het 61,8% Fibonacci-retracement. Het grootste deel van de ‘natuurlijke’ reactie lijkt daarmee achter de rug.
Nu de aandelenindices in de Verenigde Staten en in Europa inclusief Nederland problemen ondervinden om de koerstoppen van dit jaar te passeren, is het misschien nu juist een goed idee om naar deze ‘fallen angel’ onder de sociale media aandelen te gaan kijken.
U ziet deze week een aantal verhandelde aandelen Facebook die qua omvang de grootste zijn sinds de week van de beursgang. Er is ook wel een fundamentele verklaring voor: een grote groep beleggers mocht door het aflopen van een zogeheten lock-up periode in de afgelopen week voor het eerst hun Facebook-aandelen vrij gaan verhandelen.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Volumes
In de koersgrafiek op dagbasis zien we in de afgelopen dagen de volumes teruglopen. Degenen die met een lock-up gevangen zaten in het aandeel zijn er waarschijnlijk nu uit. De groengekleurde relatieve sterkte index (= 14-daags RSI) is eind juli/begin augustus ‘oversold’ geraakt en bereikte op 2 augustus een dieptepunt.
Op die datum sloot Facebook op 20,04 dollar per aandeel. Terwijl nadien de koers verder wegzakte is de RSI zich aan het herstellen. Met andere woorden, het neerwaarts momentum in de dalende trend neemt af. De verkoopdruk droogt op.
In relatieve zin (zie roze lijn) heeft Facebook slechter gepresteerd dan de S&P 500 index, maar de afgeleide MACD-indicator krult nu omhoog. Dit wijst erop dat Facebook aanstalten maakt om sterker te gaan presteren dan de Amerikaanse S&P 500 index.
Weekbasis
Hoewel de week nog niet helemaal om is, toont de grafiek op weekbasis deze week een stijgende 14-weeks RSI. De RSI op weekbasis noteert momenteel 22,50. Een RSI-waardering onder 30 is in de technische analyse een standaard maatstaf om te spreken over een te diep/snel gedaalde beurskoers. Kortom, het aandeel Facebook is voldoende afgestraft en rijp voor een technisch herstel.
Klik op de grafiek voor een grote versie
In de koersgrafiek op dagbasis is op 6 juni een bodem gevormd op 25,52 dollar en dat is midden in het gebied tussen 26,73 dollar (op 26 juli) en 24,54 dollar (op 27 juli) waar een gat (‘gap’) in de koersgrafiek is geslagen. Normaliter worden gaps op enig moment weer gesloten.
Dat betekent dat bij een slotkoers op 19,44 dollar een koerspotentieel in het verschiet ligt van circa 30%. Met bijvoorbeeld een Facebook Sprinter Long positie is een verdubbeling van de winst mogelijk. Misschien is dit de kans voor beleggers om het geleden koersverlies in het aandeel Facebook goed te maken.