Experts weer positief

De afgelopen maand was bijzonder. Het was per saldo een mooie maand met een plus van bijna 6%. Maar dat is voor het grootste deel op de laatste beursdag behaald.

Omdat ik de beursexperts de tijd wil geven om over de antwoorden na te denken stuur ik meestal twee dagen voor de slotbel van de maand de enquêtevragen op. Diegene die er als eerste bij waren, hadden een hele andere stand in hun hoofd. Zij waren nog niet op de hoogte van de uitkomsten van de eurotop.

Voor afgelopen maand waren de experts nog negatief, maar dat is deze maand duidelijk gedraaid; 35% verwacht een stijging en 27% gaat van een daling uit. De meeste professionals hadden het over de euro en of we ons over een maand nog steeds zoveel zorgen zouden maken:

• Eén expert koos voor neutraal. Hij verwachtte echter niet dat de AEX in de range van -1% en +2% zou blijven. Bijna op zeker zouden we veel fluctuatie zien. Alleen wist hij niet welke kant op, vandaar neutraal.
• Een andere expert dacht dat de bodem op 28 juni wou worden neergezet. Nou was het niet het dieptepunt, maar het voelt wel als de dag dat we de eurozorgen een beetje achter ons gelaten hebben.

Over de economie en de aanstaande winstcijfers werd opvallend weinig vermeld.

Sentiment juli

Voor het komende halfjaar blijft het optimisme aanwezig, maar het zakt wel een beetje in. Bij deze vraag werden de zorgen over de economische vooruitzichten wel genoemd.

Sentiment komende halfjaar

Aandelen keuzes juni zo-zo
Het fictieve hedgefonds met de longs en de shorts heeft opnieuw een procentje ingeleverd. Ondanks de briljante keuze voor PostNL. Dit aandeel ging maar liefst een dikke 149% omhoog.

• Er was het definitieve bod op TNT Express.
• De gestegen rente is goed voor het pensioentekort. En zeker de spurt op de laatste dag zal menig pensioen wat ruimte om te ademen geven.
• De agendering van de maandag-postbezorging droeg ook nog bij.

Helaas hadden de experts ook KPN gekozen. De mogelijke acties van KPN stuwden de verwachtingen. Helaas bleek daar niets uit te komen. En het bod liep af. En dus was KPN een van de twee dalers in de AEX.

De andere daler was TomTom. Dat daalde omdat Goldman het van zijn kooplijstje heeft gehaald en omdat TomTom gratis updates van kaarten ging aanbieden.

IEX-lezers
Aan de flopperskant ging het ook niet briljant. Air France en ING gingen toch omhoog, ondanks de sombere verwachtingen van de professionals. De portefeuille van de IEX-lezers (maar liefst 750 vorige maand, het blijft iedere keer weer een indrukwekkend aantal) stond ook onder water, maar een stuk minder.

Zij waren zo slim geweest om TomTom als loser te kiezen. Dat aandeel ging met 1,8% naar beneden. Overigens was TomTom gedurende de maand van 2,95 naar 3,88 euro gestegen. U weet wel toen iedereen zo enthousiast was over de Google-deal.

ING topper, KPN flopper
Voor de komende Staat ING bovenaan. Jammer voor de experts dat er op de laatst dag alvast een plus van 9,3% werd neergezet. En die telt niet mee. Maar veel mensen hadden voor deze stijging wel de naam genoemd.

PostNL staat wederom op de topperslijst om dezelfde reden als hierboven genoemd. Verder nog Royal Dutch Shell en SBM Offshore. De experts vinden de energienamen wat te ver gedaald.

Bij de floppers staat KPN bovenaan. Dit aandeel blijft voor dood achter, na het bod van Carlos Slim. ASML staat hoog, omdat het te ver gestegen is. Het aandeel heeft dit jaar ieder maand een outperformance laten zien.

Dan wat namen die mogelijk een winstwaarschuwing laten horen. Corio valt verder nog op. Vroeger werd het aandeel nooit genoemd. Nu staat het al twee maanden achtereen in de flopperslijst.

Deze maand deden er 60 experts aan de enquête mee. Velen hebben nog even snel de enquête ingevuld voordat ze op vakantie gingen.