Voorbeurs: Lakmoesproef

"Dinsdag 24 april 2012 heropent het Agentschap twee bestaande leningen die aflossen in juli 2014 en in januari 2037. Het Agentschap beoogt 1,5 tot 2,5 miljard euro te plaatsen. Storting is op vrijdag 27 april 2012. Om 10.00 uur maakt de Staat de prijzen bekend waartegen Primary Dealers (PDs) de leningen kunnen afnemen."

Aldus het Het Agentschap van het Ministerie van Financiën. Ja, vandaag gaat Nederland voor het eerst met de billen bloot na de val van het kabinet, het mislukken van het bezuinigingsakkoord - hier Grieks leedvermaak - én het oplopen gisteren van de Nederlands-Duitse tienjaars rentespread van 62 naar 79 basispunten.

Schuld

Over tot de orde van de dag: wat leuk dat u een bezoekje brengt aan IEX Voorbeurs! Dat u nog zin hebt om over de markten te lezen... Nou ja, één ding is wel bereikt: de politiek kan moeilijk nog exclusief de banken en financials de schuld van de crisis geven. Verder zei ene Moody's nog iets over ons land: glas, plas & was!

Drukke dag op het Damrak met enorm veel kwartaalcijfers onder leiding van hoofdfondsen KPN en Reed Elsevier en een zwik aandeelhoudersvergaderingen, waarbij die van PostNL op papier de interessantste is. In het buitenland zijn ook veel cijfers, met om 22:00 als klapper van dit cijferseizoen Apple.

QE3 or not to QE3

Verder - herinnert u zich die nog? - moeten ook de Spanjaarden hun handje ophouden, is er die zuigende Case-Shiller huizenindex in de VS en gaat de Fed in tweedaags conclaaf om in ieder geval de rente niet te veranderen. Waar het om gaat, is al dan niet hints op mogelijk nieuwe stimuli, QE3 in jargon.

Verder maakt Facebook minder winst en is er in de VS een groot schandaal rondom Wal-Mart. Heb ik ook nog een lichtpuntje: Texas Instruments deed +3,70% in handel nabeurs New York op haar cijfers, maar vooral haar outlook: "Bodem cyclus in zicht", menen de Texanen. Goed, snel over naar de markten nu:

• Voelt u ook de tranen van ontroering in uw ogen opwellen? G.r.o.e.n.e. futures! Dat we dat nog mogen meemaken
• Het is duidelijk dat ze in Azië nog nooit van Nederland hebben gehoord, want niet alleen rode, maar ook groene koersen
• EUR/USD krabbelt weer wat op richting 1,32
• Goud en zilver en oliebenchmarks WTI en Brent hebben hun draai nog niet gevonden. Oh ja, lees even mijn goud-twittertje van gisteren
• De Bund future krijgt auf seine Dönder! Nou ja, niet overdrijven. Beetje dan. Maar het is iets

Futures om 8:02 uur

• AEX (FTI): +0,56%
• Eurostoxx 50: +0,69%
• DAX: +0.67%
• Mini S&P 500: +0,26%
• Mini Nasdaq 100: +0,25%
• Bund future: -0.15%

Gekapitaliseerde markten

• Dow Jones: -0,78%
• S&P 500: -0,84%
• Nasdaq: -1,00%
• SOX: -1,24%
• Nikkei 225: -0,81%
• Hang Seng: +0,15% (tussenstand)
• MSCI World: -1,37%

BRIC-landen

• Bovespa: -1,53%
• RTS: +0,45% (avondhandel)
• BSE 30: +0,40% (tussenstand)
• Shanghai Composite: -1,13% (tussenstand)

Valuta, commodities & indicatoren

• Euro-dollar: +0,08% (1,3166)
• Olie (WTI): -0,24%
• Olie (Brent): -0,18%
• Gold World Spot: -0,17%
• Silver World Spot: -0,68%
• CRB Commodity Index: -0,27%
• VIX: +8,77% (18,97)

Obligaties

• 10 Year Note VS: 1,92%
• 30 Year Bond VS: 3,07%
• 10-jarige Duitse staat: 1,64%
• 10-jarige Franse staat: 3,10%
• 10-jarige Italiaanse staat: 5,73%
• 10-jarige Spaanse staat: 6,01%
• 10-jarige Nederlandse staat: 2,43%
• 10-jarige Belgische staat: 3,49%

Nieuws en agenda Nederland

• KPN: "Schuift reorganisatie naar voren" (cijfers KW1 - AFN)
• CSM: "Dalende volumes en winst" (cijfers KW1
• Imtech: "Ziet orderportefeuille groeien" (cijfers KW1 - AFN)
• Unit4: "Boekt meer omzet maar minder winst" (cijfers KW1 - AFN)
• HES Beheer: "Winst en omzet stijgen" (cijfers KW1 - AFN)
• 08:00 Reed Elsevier: update KW1
• 08:00 Nedsense: cijfers KW1
• 09:00 Binck: 0,24 euro ex-dividend
• 14:00 PostNL: aandeelhoudersvergadering
• 17:45 ASMI: cijfers KW1
• De vervuiling van Royal Dutch Shell in en om het Nigeriaanse dorp Bodo is veel omvangrijker dan het olieconcern zelf meldde. Dat stelde Amnesty maandag op basis van een onderzoeksrapport dat de hulporganisatie liet opstellen. (AFN)
• Unilever is negotiating to build a $100 million palm-oil processing plant in Indonesia, an attempt to accelerate its commitment to sourcing the oil in ways that don't destroy the environment. (WSJ)
• De val van het kabinet Rutte en het uitblijven van een bezuinigingsakkoord voeden onzekerheid over het toekomstige beleid en kunnen negatief uitpakken voor het kredietoordeel, stelt Moody's. Hoewel Moody's verwacht dat het voor de rest van 2012 onrustig blijft aan het politieke front in Nederland, staat het land er nog "relatief sterk'' voor.  (AFN)
• Eén ding weet de potentiële huizenkoper sinds afgelopen zaterdag zeker: de hypotheekrenteaftrek blijft niet bestaan in de huidige vorm. De twee felste verdedigers, VVD en CDA, hebben het heilige huisje niet gespaard in het Catshuis. Maar welke maatregelen de huizenkoper dan wel kan verwachten, kan niemand hem vertellen. (FD)
• Monday's resignation of the Dutch coalition over a failure to agree on budget cuts - which are modest compared with those endured by Greeks - aroused no sympathy in Athens. (Reuters)

Nieuws buitenland

• The Australian dollar weakened and the nation’s 10-year bond yields dropped to a record low after inflation in the country unexpectedly slowed. Asian shares fell, while the yen rose amid a European backlash against budget cuts. (Bloomberg)
• The Dutch government fell amid a dispute over budget cuts underscoring, the growing difficulty Europe's leaders face against a darkening economic picture, massive debts, angry voters and volatile financial markets. (WSJ)
• Wal-Mart lost $10 billion of its market value on Monday on concerns that a bribery investigation in Mexico could be very costly and hinder its plans to grow. (Reuters)
• Apple earnings will hang over the market all day, as investors await what stands to be the most important earnings release of the quarter. “Earnings have been beating a very low bar and the guidance isn’t that great. This is the last day for the earnings season to trigger a market rally because if Apple can’t do it, nothing can,” said Barry Knapp of Barclays (CNBC)
• Facebook reported its first quarter-to-quarter revenue slide in at least two years, a sign that the social network's sizzling growth may be cooling as it prepares to go public in the biggest ever Internet IPO. (Reuters)
• Deutsche Bank’s non-executive board is facing a protest from an influential activist investor over its pay policies and turbulent succession planning in another sign of how global investors are challenging bank directors. (FT)

Grafiek van de Dag

Tot dusverre hebben de beurzen eigenlijk niet of nauwelijks gereageerd op het lopende KW1-bedrijfscijferseizoen. Als er één bedrijf is dat de boel alsnog in beweging kan brengen, is dat Apple wel. Uur U is 22:00 uur en het wordt spannend, zegt CNBC. Het aandeel draait in elk geval niet zo lekker meer.

Belangrijkste KW1 cijferkandidaten

• 07:00 Novartis
• 08:00 GlaxoSmithKline
• 13:00 AT&T
• 14:00 3M
• 14:00 Caterpillar
• 14:00 United Technologies
• 22:00 Apple
• 22:00 Amgen

Macroagenda

• 10:00 Nederland: obligatieveilingen
• 10:00 Spanje: obligatieveilingen
• 15:00 VS: Case-Shiller huizenindex februari (consensus: +0,1%)
• 16:00 VS: consumentenvertrouwen Conference Board april (consensus: 69,7)
• 16:00 VS: verkoop nieuwe huizen maart (consensus: 318.000)