Gisteren was een weinig enerverende dag. Veel indices haperden in het proces voor de vorming van een lager topje en de kans op een nieuwe neerwaartse versnelling acht ik reëel. Toch blijven enkele belangrijke indices, zoals de Nasdaq 100 en de S&P 500 nog binnen de opwaartse korte termijn tendens en daar moet nog een signaal van verslechtering en topvorming plaatsvinden in deze te euforische blow-off-fase voordat een echte neerwaartse beweging op gang kan komen.
Als we kijken naar de AEX dan werd het topje van afgelopen vrijdag (327,50) niet meer gehaald en werd gisteren een nieuwe doji gevormd. Het volume lijkt steeds verder op te drogen en de meeste indicatoren en signalen staan in een correctiemodus.
Voorbeelden zijn de vaak aangehaalde negatieve divergentie in de RSI, MACD en VIX, maar ook de gevormde dark cloud cover in de weekgrafiek en de neerwaarts gebroken stijgende bodemlijn. Veel indices lijken in het proces te zitten voor de vorming van een lagere top, zo ook de AEX.
Hoofd-schoudercontouren
Weerstand ligt bij de top van 327,50 tot 328 waarboven pas de volgende weerstand bij de voormalige stijgende bodemlijn van 331,60 is te vinden, maar dat lijkt een stap te ver weg. Dit proces van topvorming begint wel meer gestalte te krijgen en wordt pas boven de top van 333 opgeheven. In dat scenario wordt de correctie uitgesteld.
Toch worden ook de contouren van een hoofd-schouderpatroon langzaam zichtbaar. Hij zou nu bezig zijn met de vorming van de tweede schouder. Dit patroon is echter pas geldig onder de neklijn en hiervoor houd ik de zone 319,60 – 320 aan. Daaronder wordt het patroon geactiveerd en deze patronen zien we in meer individuele aandelen ontstaan.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Arcelor Mittal en Aperam
Ik gaf gisteren al de situatie aan bij Arcelor Mittal en Aperam, vandaag laat ik u de plaatjes zien. Ik blijf bij mijn mening dat de markt verder kan corrigeren naar de 309. Hier ligt zowel de neklijn van een eerder afgerond omkeerpatroon als het eerste Fibonacci-retracementniveau vanaf de bodem van eind november van 269. Er blijft dus voor vandaag nog opwaarts potentieel naar ongeveer de 328 mogelijk, maar let op een plotselinge omkeer naar de 319,60.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Klik op de grafiek voor een grote versie
Ook hoofd-schoudercontouren in SOX
Gisteren heb ik al de Dow theorie (divergentie tussen de Transport en Industrials Indices) besproken, vandaag laat ik u het beeld van de SOX zien. Deze index testte precies de stijgende toppenlijn van de brede stijgende trend en maakte een overshoot bij 440. Maar ook hier zijn duidelijk de contouren van een hoofd-schouderpatroon zichtbaar dat onder de 420 wordt geactiveerd. Gisteren werd met een forse stijging de top van de eerste schouder (bij 431) getest.
Klik op de grafiek voor een grote versie