Voorbeurs: In de EUlie

Zo is er ook altijd wat. Getuige de oplopende euro is er wat meer vertrouwen dat het allemaal wel goed komt met de EU, speert de olieprijs er vandoor. Het hoeft geen betoog dat dit funest is voor de fragiele wereldeconomie, laat staan het wankele Europa. De EU is overigens weer eens blikvanger deze week.

Vandaag doen Duitsland, Frankijk, Italië en België een rondje obligatieveilingen, maar het gaat om woensdag. Dan trekt de ECB weer een blik gratis geld open voor de banken, net als eind vorig jaar toen de die een slorige 500 miljard euro pinden. Nu wordt weer dit bedrag verwacht en misschien wel het dubbele.

Tjokvolle agenda deze week met onderstaande highlights. U mist vrijdag het Amerikaanse Payroll Report, ofwel werkgelegenheidscijfers. Die is volgende week vrijdag. In Nederland cijfert een legertje mid- en smallcaps. Voor alle namen, tijden en consensus verwijs ik u weer naar de IEX One Monitor.

Weekagenda

Vandaag

• PostNL
• HSBC

Morgen

• TomTom
• VS: Case-Shiller huizendindex
• VS: Fed Beige Book

Woensdag

• DSM
• Duitsland: werkloosheid
• VS: BBP KW4
• VS: Chicago PMI
• VS: speech Fed-voorzitter Ben Bernanke
• EU: nieuwe LTRO-ronde ECB

Donderdag

• Ahold
• Adecco
• Duitsland: manufacturing PMI
• EU: manufacturing PMI
• VS: weekly jobless claims
• VS: speech Fed-voorzitter Ben Bernanke
• VS: ISM Index

Vrijdag

• SBM Offshore

Verkeerd been

Weinig nieuws verder. Bij ons zijn er cijfertjes van PostNL en Arcadis, Ahold neemt Bol.com over en Rabobank vindt Nederlandse huizen 10% te duur. Huishoudelijk: geen dagelijkse linkjes van Lukas Daalder in Voorbeurs, die heeft een dag of weekje vrij. Over naar de markten, die met het verkeerde been uit bed stappen.

• De futures openen naargeestig
• Azie bakt er niet veel van. Met uitzondering van Shanghai en Taiwan kleurt alles rood
• EUR/USD blaast even uit na een ritje richting mid-1,34'ers
• Goud en zilver blijven letterlijk liggen en oliebenchmarks WTI en Brent doen even kalm aan na gestaag gestijg
• De Bund future opent oog nagenoeg onveranderd. Leuk dat we dat ook nog eens meemaken

Futures om 8:02 uur

• AEX (FTI): -0,54%
• Eurostoxx 50: -0,60%
• DAX: -0,61%
• Mini S&P 500: -0,25%
• Mini Nasdaq 100: -0,23%
• Bund future: +0,02%

Gekapitaliseerde markten

• Dow Jones: -0,01%
• S&P 500: +0,17%
• Nasdaq: +0,23%
• SOX: -0,21%
• Nikkei 225: -0,14%
• Hang Seng: -0,23% (tussenstand)
• MSCI World: +0,48%

BRIC-landen

• Bovespa: +0,19%
• RTS: +0,46% (avondhandel)
• BSE 30: -1,69 (tussenstand)
• Shanghai Composite: +0,52%

Valuta, commodities & indicatoren

• Euro-dollar: +0,15% (1,3449)
• Olie (WTI): -0,40% (109,33 dollar)
• Olie (Brent): +0,68% (124,62 dollar)
• Gold World Spot: +0,05% (1772,03 dollar)
• Silver World Spot: +0,10% (35,43 dollar)
• CRB Commodity Index: +0,78%
• VIX: +3,04% (17,31)

Obligaties

• 10 Year Note VS: 1,98%
• 30 Year Bond VS: 3,10%
• 10-jarige Duitse staat: 1,88%
• 10-jarige Franse staat: 2,94%
• 10-jarige Italiaanse staat: 5,45%
• 10-jarige Spaanse staat: 5,00%
• 10-jarige Nederlandse staat: 2,35%
• 10-jarige Belgische staat: 3,69%
• 10-jarige Portugese staat: 12,77%

Nieuws en agenda Nederland

• PostNL "Winststijging" (cijfers KW4-AFN)
• Arcadis: "Ziet winst licht stijgen" (cijfers KW4 -AFN)
• Ahold neemt Bol.com over van Cyrte en NPM Capital. Het supermarktconcern betaalt 350 miljoen euro in contanten voor het bedrijf. (AFN)
• De huizenprijzen in Nederland zijn nog zo’n 10% te hoog. Dat zegt Rabo-bestuurder Piet van Schijndel. Het is voor het eerst dat een bankbestuurder openlijk aangeeft dat de huizenprijzen omlaag moeten. (FD)

Nieuws buitenland

• Asian shares fell as high oil prices raised concerns about global growth, while signs of fresh steps from major economies to contain the euro zone debt crisis and expectations for the European Central Bank's funding underpinned the euro. (Reuters)
• Oil fell from the highest level in more than nine months as investors speculated prices may have climbed too far after the International Monetary Fund warned that the global economy is still at risk of a slowdown. (Bloomberg)
• Leading economies told Europe it must put up extra money to fight its debt crisis if it wants more help from the rest of the world, piling pressure on Germany to drop its opposition to a bigger European bailout fund. (Reuters)
• Chancellor Angela Merkel's effort to rally Germans behind her strategy for saving Greece and the euro suffered a blow after a senior member of her government said Athens should be encouraged to leave the currency bloc. (WSJ)
• A repeat of the debut December LTRO auction, which resulted in €489bn being raised by 523 banks, will take place on Wednesday. Analysts expect widespread take-up with most estimating about €500bn of demand, though several stand by earlier forecasts that the number could be closer to €1tn. (FT)
• Berkshire Hathaway said fourth- quarter profit fell 30 percent on smaller gains from Warren Buffett’s portfolio of derivatives. Buffett told shareholders that the board has decided on his eventual replacement. (Bloomberg)
• No sooner are Europe's debt anxieties easing a touch than a sharp rise in oil prices threatens to impede the economy's tentative recovery from the euro's near-death experience with Greece. (Reuters)
• Emerging economies said on Sunday that they will challenge a tradition that has placed an American at the head of the World Bank for decades, as the Obama administration shows sensitivity to the need for change at global institutions. (Reuters)
• World Bank President Robert Zoellick said that China's economic growth model is "unsustainable" and urged deep reforms to avoid a sharp downturn on growth over the coming two decades. (WSJ)
• China, the biggest supplier of rare earths, may almost double exports this year and meet quotas set by the government as lower prices stimulate demand. (Bloomberg)

Grafiek van de Dag

Het is maar net welke horizon u neemt, maar de S&P 500 heeft goed geboerd sinds die legendarische 9 maart 2009, toen de markten draaiden. Intradag deed de index toen 666,79, ofwel het getal van de duivel :-). De AEX deed sinds die dag slechts +63,01% en inclusief dividend +81,61%. EUR/USD bewoog in die tijd +6,13%.

Belangrijkste buitenlandse KW4-cijferkandidaten

• 07:00 AP Möller-Maersk
• 09:15 HSBC
• 22:00 Lowe's

Macroagenda

• 10:00 Duitsland: obligatieveiling
• 10:00 EU: ECB geldgroei M3 januari (consensus: +1,8%)
• 10:30 Italië: obligatieveiling
• 11:00 België: obligatieveiling
• 14:00 Frankrijk: obligatieveiling
• 16:00 VS: pending home sales januari (consensus: +1,5%)
• 16:00 VS: Dallas Fed Index (consensus: 15,0)