TA: Pas op de plaats

Door Bas Heijink op 24 jan 2012 om 09:01 | Views: 14.240 | Categorie: Technische Analyse

De opwaartse ruimte begint beperkt te worden. Met een hoogtepunt gisteren van AEX 323,83 is de onderkant van mijn richtzone voor de vorming van top op een punt na getest. Mijn richtzone ligt tussen de horizontale weerstanden van 325 en 329. Daartussen ligt verder nog de stijgende toppenlijn sinds begin december van nu 326 (stijgt dagelijks 0,50 punt).

Er is nog geen omkeerpatroon gevormd in de candlesticks-grafiek, maar ik verwacht dat een topje dichtbij is en misschien zelfs al geplaatst. Zodra 329 structureel wordt gebroken, mag een voorzetting van de versnelling worden verwacht naar 343 – 345 en wordt de tussentijdse correctie uitgesteld. Dit verwacht ik niet.

Ik denk dat deze zone pas na een correctie rond het einde van het eerste kwartaal op zijn vroegst wordt behaald. Voor nu is het naar mijn mening een markt om te zoeken naar toppatronen.

Eerste steun in de AEX ligt bij 318,20
Daaronder liggen de eerste richtpunten voor een correctie bij het 200-daags gemiddelde van 312,60 en de neklijn van het eerdere omkeerpatroon bij 309
Een volledige terugval naar het 50-daags gemiddelde van nu 301,80 verwacht ik niet meer.

Klik op de grafiek voor een grote versie

Golden crossing
Nadat de Nasdaq 100 al eerder een golden cross tusssen het 50-daags en 200-daags gemiddelde liet zien, is het deze week waarschijnlijk de beurt aan de S&P 500 om dit ook te doen. Bij de AEX liggen er ook nog maar 10 indexpunten tussen deze twee gemiddelden en lijkt deze crossing medio februari mogelijk.

Als we nog even kijken naar de technische indicatoren dan valt op dat de trends in de RSI en MACD goed zijn, maar de RSI niet in een overbought-conditie wil geraken (en dus geen hogere toppen maakt). Dit zien we ook bij de MACD. Er is dus sprake van divergentie.

Klik op de grafiek voor een grote versie

VIX
De VIX, ofwel de volatiliteit van de S&P 500, zet de dalende trend goed voort en testte al de bovenkant van mijn richtzone (15 – 18). Een opwaartse beweging binnenkort voor de vorming van een lagere top is daarom goed mogelijk. Deze mogelijke stijging kan samenvallen met een terugval in de indices.

DAX
De DAX brak de top van 6.430 en geeft hiermee een volgende verbetering aan. Toch verwacht ik ook hier een normale correctie in de komende weken die de index terug kan brengen naar 6.065 (bodem) tot zelfs de 5.945 (50-daags). De stijgende korte termijntoppenlijn ligt nu bij 6.580, wat een potentieel betekent van ongeveer 2%.

Er kan ook sprake zijn van een valse uitbraak zolang we in de komende dagen weer onder 6.430 duiken en blijven. Opletten dus.

Klik op de grafiek voor een grote versie

Goud
Verder brak goud gisteren boven de sinds 1.915 dalende toppenlijn van nu 1.670. De weg staat weer open naar 1.915, met nog tussenliggende weerstand bij 1.800.

De informatie in deze column behelst geen individueel beleggingsadvies maar slechts een algemene aanbeveling waarop beleggers hun beleggingsbeslissingen mede kunnen baseren. ING Bank N.V. is verantwoordelijk voor het uitbrengen van de hierboven opgenomen beleggingsaanbeveling die is opgesteld door Bas Heijink, Senior Technisch Analist van het ING Investment Office. Deze beleggingsaanbeveling is opgesteld op basis van zijn eigen kennis gecombineerd met betrouwbare bronnen.

Lees hier de volledige disclaimer van Heijink.