Met de ontwikkelingen in valutaland vond ik het tijd om eens een trading update te geven voor de euro-dollar (EUR/USD). Deze trade loopt namelijk al vanaf het niveau boven de 1,40 en met koersen in de buurt van de 1,3250 is er al een behoorlijke weg afgelegd.
Het originele koersdoel in deze beweging was 1,30 en uiteindelijk lager. Nu de koers op de huidige koersniveaus is aanbeland, geldt dat we het te accepteren risico in deze trade moeten afknijpen.
Als ik de oorspronkelijke stoploss blijf hanteren, zou de verhouding tussen potentie en risico de trade doen uitkomen op een negatieve risico-rendementverhouding. Zeg maar 2,5 cent potentie versus een vol figuurrisico: 5:1. Eeh nee ik doe niet mee op deze manier.
Hoe dan wel?
Nou door de stop op intradagbasis aan te trekken naar niveaus die de trade wel acceptabel maken. Ik neem de intradaggrafiek ter hand om deze aanpassing in de parameters van de trade op waarde te kunnen schatten en aan te passen naar wens.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Omlaag
De neerwaartse trend op uurbasis tekent zich duidelijk af. In de latere fase van deze trend zie ik dat de RSI goed zijn werk doet en regelmatig oversold noteert, maar tussendoor zeker geen overbought weet te bereiken. Dat is zoals het moet zijn en daarmee is de trade nog steeds van kracht.
De weerstand die nu opspeelt wordt gevormd door de gebroken steun van 1,33. Zolang koersen daaronder blijven noteren is er een sterke kans op het snel bereiken van een nieuwe oversoldsituatie in de RSI en daarmee dus het bereiken van een nieuwe low in de koersgrafiek.
De trade stopt pas naar mijn idee als de trend breekt, hetgeen in dit geval neerkomt op het 1,34-niveau. Waarom 1,34? Want als de koers daar staat is de trendlijn allang gebroken? Nou dat heeft te maken met het proces van trendmatigheid en niet zo zeer met de trendlijn.
In het geval van koersen boven de 1,34 hebben we namelijk voor de eerste keer een hogere top dan de vorige, waardoor het proces van de trendmatig bewegen in zuidwaartse richting voor de korte termijn wordt onderbroken.
De lijnen zijn niet heilig zoals al vaker gezegd, het gaat om het proces dat intact moet blijven. Al met al gaat het proces op dit moment gewoon door, de bovenstaande exercitie is bedoeld om meer beheersbaarheid in de trade te krijgen.
Grotere beeld
Dan de richting van de markt in het grotere beeld, dus in feite of die 1,30 nog steeds haalbare kaart is bezien vanuit de intermarket-invalshoek. Met andere woorden wat zeggen andere valutaparen over de richting van de euro?
U bent van mij gewend dat ik de analyse vanuit verschillende invalshoeken bevestigd wil zien. Ik kan u melden dat er geen verandering is in het beeld als ik de analyse over de boeg gooi van de Japanse yen (JPY), de dollar-index, de Australische dollar (AUD) en het Britse pond (GBP).
Daarbij wordt telkens duidelijk dat de dollar aan het versterken is tegen de euro. Inmiddels is de beweging in de Singapore dollar (SGD) en de Turkse lire (TRY) erbij gekomen. En die laatste ga ik vandaag nog eens bekijken.
Wint de euro dan tegen niemand in de hele wereld, jawel de Zuid-Afrikaanse rand (ZAR) is nog zwakker.
Maar omdat alle andere valutaparen de andere kant opwijzen heeft het mijn voorkeur om te bezien waar er nog kansen liggen voor een trade die gebaseerd is op een zwakker wordende euro. EUR/TRY dus.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Bingo!
Zonder twijfel, UPG! De trend is gebroken en getest. De RSI doet wat hij behoort te doen. Er is een lagere top gecreëerd middels de pullback hetgeen bevestiging is van de langeretermijntop in de weekgrafiek. Wat mij betreft kan de aanval op de 2,40 beginnen.
Ik vermoed dat dit niveau het direct gaat begeven alsof het geen niveau van betekenis is geweest. Wanneer en indien dit snel gebeurt hebben we helemaal bingo! Want dan wordt de RSI ook nog eens oversold, hetgeen ons nieuwe kansen geeft voor een sterker wordende TRY in trendmatige zin.
Mijn verwachting is dat koersen pas bij de 2,25 zullen ophouden met dalen, en dat zelfs tijdelijk. Een opwaartse push naar 2,40 is daarna weer nodig om de potentie voor het uiteindelijke langeretermijnkoersdoel te doen verstevigen. En o ja, dat niveau is 2.
Het lijkt mij niet dat de TRY de boel in beweging zet, dat lijkt me wat overdreven om te stellen. Maar het geeft wel weer wat de verwachtingen van de markt zijn bezien vanuit deze hoek. Niet anders dan vanuit alle andere hoeken moet ik zeggen, dus...
Gökhan Erem maakte jaren furore op IEX als de helft van het illustere technische analyse-tweetal Erem & Nikken. Na vijftien jaar samenwerking bij verschillende grote financiële instellingen hebben zij de krachten gebundeld in Erem + Nikken. Inmiddels voeren de twee hun eigen website eremplusnikken.nl, waarmee zij beleggende particulieren van technische analyse voorzien.
Deze column is geschreven op persoonlijke titel en bedoeld als achtergrondinformatie over de financiële markten. De informatie in deze column is niet bedoeld als beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van een transactie. Erem heeft geen belang bij uw transactiegedrag doet en dient daarom in deze gezien te worden als compleet onafhankelijk en objectief columnist.
Hoewel deze column is samengesteld met de grootst mogelijke zorgvuldigheid, wordt geen aansprakelijkheid voor de onvolledigheid, onjuistheid of gevolgen van deze column aanvaard. Raadpleeg meerdere bronnen en neem zelf beslissingen. Voor vragen, stuur een mail naar
info@eremplusnikken.nl.
Dag Gokhan,
[Modbreak IEX] Gelieve op uw taalgebruik te letten.]
Mijn -gewaagde- voorspelling is dan ook bij jouw verhaal dat euro/ USD tussen de 1,0 en 2,0 blijft in december
Als dit geen lunch wordt, dan weet ik het niet meer
Net als bij Bas, ook hier overduidelijk dat TA zinloos is. Soort gokspel waar het vooral gaat of het deze keer uitkomt. Tjonge wat kan iemand de plank mis slaan :-))) Ben blij dat ik de adviezen niet opgevolgd heb en gewoon mijn dollarinvesteringen (aankopen usa aandelen middel). Ik zie wel wat de koers op dat moment is. Richt mij vooral op goede aandelen waarvan er een aantal akelig goedkoop zijn terwijl ze prachtig presteren. Waarschijnlijk zal Middelkoop binnenkort wel een boekje schrijven als de Euro valt, op het moment dat goud weer een weg terug aflegt om vervolgens het boekje te schrijven als goud valt. Dat gaat nl. gebeuren als de kranten vol gaan staan van allerlei malafide goudtransacties waar de gewone burger het slachtoffer van wordt. Gewoon nuchter blijven en niet bij de waan van de dag leven. Niet laten beinvloeden door allerlei headlines of dagelijks wisselende TA voorspellingen. Komt uiteindelijk allemaal goed want anders gaat alles naar de verdommenis en dan maakt het toch niks uit. Dat gebeurt dus niet.
Wat een onzinverhaal de gestelde koersdoelen worden/zijn meermaals bereik de afgelopen periode.
TA in deze tijd zegt niets.Ben wel het in grote lijnen eens met Honhof.Alleen zullen niet alleen aandelen het goed gaan doen maar goud ook.We komen eenvoudig weg niet uit het probleem zonder dat we de geldhoeveelheid gaan verruimen.Duitsland kan dit wel even tegenhouden maar dat houd geen stand.Je kunt niet landen als Griekenland die generaties op een bepaalde manier hebben geleefd in een paar maanden veranderen.Je zult af en toe de teugels moeten vieren,o.a. door met extra geld wat olie in de machine te gooien maar dat houd wel inflatie maar ik zie dat niet als een probleem.Euro wordt wat zwakker,goed voor de export en schulden nemen relatief af.
Ik las wel dat de EU-lidstaten afzonderlijk er slechter voor staan dan de VS maar ik lees ook dat de staten van de VS afzonderlijk er slechter voorstaan dan de lidstaten van de EU. Hoe dan ook, usd zal dan een keer aan de beurt komen zeker als ik voorspellingen lees dat goud 3000 usd zou kunnen doen. Kortom, ik weet het niet meer maar afgaande op de daling denk ik dat in ieder geval tijdelijk de bodem gezet is. Men weet nu wel wat er aan de hand is. De euro had er moeten komen maar men vergat gemakshalve aan het omzetten van schulden in een euro-schuld.
Gokhan,
was degene die bij de euro lezing was in zuidoost.
we hebben lang gesproken met elkaar. top advies!!!
heb er veel aan verdiend en dank daarvoor.
Helaas niet bij MG maar bij IA Brokers.
gr.
Sushi
Hmm deze zag ik even niet aankomen.
Zojuist door de 1.345 heen......Wie had dat in zijn glazen bol gelezen ?
gewoon onder 1,34 sluiten vandaag, niets aan de hand en weer verder zuidwaarts. zat er iemand long op 1,33 om 14.00 uur?
Wat gaat er nu gebeuren? Verder zuidwaarts of houden de banken deze invloed? Geeft TA nu nog een richting?
Hoe is dit allemaal mogelijk? Amerika's problemen zijn vele malen groter dan die wij hebben hier in Europa. De USD zou zwakker moeten worden t.o.v. de Euro!
Ideetje: Scheld alle schulden kwijt, herkapitaliseer de banken en vervolgens: geef niet meer uit dan je binnenkrijgt aan belastinginkomsten!
Gökhan,
Zou je EUR/AUD & EUR/NOK wellicht ook weer eens onder de loep kunnen nemen?
bvd!