U kent me als een beer (iemand die negatief is) en het is wellicht nog wat vroeg voor Sinterklaas maar ik wil graag de eerste zijn en daarom loop ik voor de muziek uit en voorspel een eindejaarsrally.
U denkt: dat kan toch niet met al de problemen met de min-euro? Maar eigenlijk is het gek dat wij ons zo gek laten maken. Want in Amerika zijn er Staten met veel grotere problemen dan Griekenland en Italië samen. En ondanks die problemen is er geen probleem met de dollar.
Dus als wij in Europa net als de Federal Reserve een loket heeft dat al de schulden aangaat voor heel Amerika, ook een loket hebben dat alle schulden van Europa regelt is alles opgelost. Oké we moeten nog wel stappen zetten met de eenwording in fiscaliteiten, maar alle arbitrage in de losse schulden is weg.
Bankproblemen
Snel door naar andere problemen. De banken blijven de talk of the town omdat ze uiteindelijk aan zwaardere eisen moeten voldoen. Maar alle bankenaandelen moeten ondanks alle problemen toch gaan stijgen, omdat ze belangrijk zijn voor het sentiment.
ING kwam met goede berichten en een grote reorganisatie. Dit is een drama voor de werknemers, maar goed voor de beleggers.
Société Générale had ook goede cijfers, maar sloeg wel haar dividend over. Niet leuk voor de beleggers, maar wel beter voor het bedrijf. Ik zie een bodempatroon en dus ben ik positief over dit aandeel.
Ook de koersen van andere Franse banken hebben een soortgelijk patroon. Ik loop ze niet allemaal langs; deze keer Crédit Agricole. Ook hier een bodempatroon.
Dus ondanks al het slechte nieuws ben ik toch positief over de banken. Natuurlijk niet over álle banken neem bijvoorbeeld Dexia. Dit is een fonds waar ik helaas vanaf zou blijven. Hoewel het aandeel jaren geleden op 23 handelde zou ik ze op 0,38 niet durven te kopen.
Dividendrendement
Dus bedankt Aegon met Legio lease en de Amerikaanse huizenmarkt, met als druppel die de emmer deed overlopen: de Grieken. Een verlies dat welliswaar nog niet bij Freddie mac en Funnie Fannie in de buurt komt maar toch.
Banken zou ik echter niet kopen uit dividendrendementsidee. Ik zou dan liever een fonds als CSM kopen dit aandeel heeft nu 9% dividendrendement. Wij hebben ze ook voor speculatieve klanten gekocht.
Nog even iets wat me vorige week opviel. Natuurlijk het verhaal van Olympus, dit is een soort Philips. Dit Japanse bedrijf kwam met een fraudegevalletje met beleggingen. Ze hadden verliezen gemaskeerd. Het bedrijf is iets van 6 miljard minder waard geworden terwijl de fraude slechts een fractie hiervan is.
De koers is nu 460 is yen terwijl er kort geleden nog 2500 op de borden stond. De enige vraag is of ze beursgenoteerd mogen blijven. Omdat ze snel een goede boekhouding moeten inleveren. Ik ben benieuwd wie hun accountant was.
De Twindicator gaf overigens wel een goed signaal tot verkopen. Los van het feit dat ik het aandeel niet zo close volg, durfde ik sowieso niet short te gaan aan de onderkant van een tradingrange.
Wél short Apple
Een aandeel wat ik wel weer durf short te gaan is Apple. Ook hier heeft de Twindicator een verkoopsignaal gegeven. Ik zie het sentiment rond dit fonds ook verslechteren.
Een laatste verkoop waar ik op wil wijzen is Activision. Zij zijn weer uitgekomen met een nieuw spel en de koers was reeds opgelopen zoals het nu lijkt. Na een piek neergezet te hebben, zien we nu een verkoopsignaal. De piek (zonder kerstboom) maakt dit alleen maar erger.
Als u dan toch in deze sector wil zitten, dan moet u volgens mijn zoon Ubisoft kopen. Ze zijn met een paar nieuwe spellen uit zelfs eerder dan aangegeven. Mijn zoon reed er special op de fiets voor naar het dorp en verdween een weekend achter de playstation, dus dit is hot.
Armoede
Een laatste ding waar ik op wil wijzen is dat de koersen dus zeer waarschijnlijk hard omhoog gaan maar ondertussen de echte economie het niet goed doet. In dit licht is het goed te wijzen op het record-aantal Amerikanen dat in armoede leeft.
In Amerika leven ruim 49 miljoen mensen in armoede. Boven de 65 is dit 1 op de 6. Wat een drama en wat een potentieel probleem!
Frank van Dongen is het pseudoniem van vermogensbeheerder en broker Cees Smit. Hij is algemeen directeur van de Today’s Groep, dat bestaat uit Today's Brokers en Today's Vermogens Beheer. Smit schrijft zijn columns op persoonlijke titel. De Today’s Groep is actief als vermogensbeheerder en als broker en is met beide entiteiten als vergunninghouder geregistreerd bij de AFM en DNB. Ook staan beide bedrijven als deelnemende instelling ingeschreven bij het DSI. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Uw reactie is welkom op vandongen@iex.nl.
Moeten de banken niet met de pet rond?
Ik verw8 na Unicredit toch een lawine aan emissies.
De voortdurende waardedaling van stenen gaat ook niet helpen voor de banken.
Koopkr8 holt ook hard 8eruit.
En die Griekse en Italiaanse ECB/ECers gaan stelen van de armen om de banken te helpen?
Sorry, dat ligt er zo dik bovenop, dat pikt Jan met de pet niet.
Kan er niet vast van worden.
Ik zou niet weten waarop de beurzen moeten stijgen als de bevolking hardhollend de armoede tegemoet gaat.
Dan klopt er iets niet.
Pas op Frank,
Als de fanfare omdraait loop je achterop.
Toch lees ik je columns graag.
groetjes,
Carolus
Al hoewel aandelen relatief goedkoop zijn ken ik eigenlijk geen mensen die nu lekker instappen... Denk dat die verwachte rally dan toch echt van de grote jongens/banken moet komen. Die zullen toch niet gek zijn en bankaandelen kopen?
Ik hoop niet dat jou schulden positie prive in verhouding niet net zo is als wat er op dit moment speelt. Als je geen kerstboom kunt kopen mail me maar.
Hoi Frank,
Helemaal met je eens: er zijn problemen in Europa maar het is niet zo dramatisch als iedereen nu doet voorkomen. Californie (toch in de top 10 van wereldeconomien) is stukken slechter af dan Griekenland (over Italie hebben we niet) en daar doet niemand moeilijk over. En wie trekt nu eindelijk het doek van de Japanse problemen. Als we het over onhoudbare schulden hebben, dan is dit zeker een kandidaat.
Selektief wat banken kopen lijkt me een goed idee.
Edwin
@Betaallater: zoek je een 2zits, 3zits, of wat groters?
Ik vind mijn ongevraagd verkregen aandelen in ABN/AMRO wel voldoende.
Ha Frank,
Laat ik je wat suggesties van de hand doen voor jouw feestelijke kerstmaal om de eindejaarsrally te vieren; stel voor Spaanse tapas vooraf met een Ierse whisky als aperitief; daarna een heerlijke Griekse hoofdmaaltijd met souflaki, bifteki en moussaka. Baklava na! Als begeleider bij het feestelijke hoofdgerecht een Italiaanse Barolo of Brunello. Port als Portugeze begeleider bij het desert. Lang leve de Europese schuldencrisis!!!!
Eugene
Trouwens ontzettend fijn en een geluk bij een ongeluk dat RDS en UNI nog zo lang in de ijle lucht weten te blijven.
En maar duimen dat ze daar nog lange tijd zullen blijven...maar ik vrees zelf het ergste.
Beste Frans,
Leuk zo'n eindejaars rally, graag zelfs, alleen moeten de Amerikaanse bezuinigingen nog geregeld worden. Wat mij bereft komt de eindejaarsrally pas in december.
Maarten
Stel dat je nu alle afgestrafte aandelen zou kopen, o.a.
AEX: Arcelor Mital, Aegon, ING, SBM, PHI, TNT en de Midkap: Aalberts, CSM, Delta Lloyd, Ordina, SNS en USG en je wacht tot de zomer 2012 vrijdag 17-08-2012.
Dan lijkt het mij niet meer dan logisch, dat je een rendement van minimaal 100% maakt met aandelen.
Of long Calls Opties, dan heb je nog meer liquiditeiten over.
Theoretisch zou je met 5.000 euri al aardig de Koenie Weekend Miljonair kunnen verslaan, met 50% garantie tot de achterlinkeruitgang.
Misbruik maken van die Politieke Euro Crisis derhalve, waarvan Akte!
Groeten en Sterkte.
Mooie cijfertjes van Unicredit, EUR 10,64 miljard verlies in 1 kwartaaltje.
Maar eens EUR 7,5 miljard ophalen met een claimemissie.
Welke oen steekt daar z'n geld in?
Dexia, MF Global, jefferies, Unicredit, who's next?
"Je moet Ubisoft kopen want mijn zoon vindt een spelletje leuk."
Uhm, okee?!?
Totaal niks met beleggen te maken dit. Stel Groot Crimineel staatsbeheer dit jaar. Banken helpen, Gewoon fraude, Fissing beleggingen. Steekpenningen worden er gegeven.
Nu weer een andere methode om banken te helpen, omdat ze weten dat belggers rood gaan. Met rente stunten.
Dat er een eindejaars rally kan komen heeft niets te maken met beleggen of investeren.
Het heeft alleen te maken met manipulatie door overheden en hun instanties.... en dat een aantal mensen hun fantasie verhalen blijft geloven, ondanks dat misleiding het belangrijkste werktuig is gebleken.
vorig jaar geen rally gehad, alleen maar centen geneuk, en 1 punt steeds omhoog met aex in januari