De afgelopen week is de markt drastisch verzwakt, het probleem zit wat mij betreft niet zo zeer in Griekenland maar het probleem ligt in de Verenigde Staten.
Ik doel dan niet eens op de dramatische werkgelegenheidscijfers, maar meer op het feit dat de economie niet zonder de Federal Reserve kan. De markt heeft dus veel weg van een Ponzi of piramidespel waarin continu geld gepompt moet worden anders loopt het verkeerd.
Nu zeg ik niet dat het direct verkeerd af gaat lopen want helaas zijn piramidespellen niet te voorspellen. Madoff kon ook tien jaar langer doorgaan dan ik verwacht had.
Technisch
Omdat macro en fundamentele analyse in deze marktfase niets zeggen kijk ik technisch. Niet met L.L-verhalen van de gerenommeerde technische analisten die afgelopen week riepen dat de steun wel zou houden en dat toch niet het geval was.
Nee, ik loop praktisch een paar belangrijke pijlers onder de AEX langs en kijk of ik op basis van deze fondsen iets kan zeggen over het gemiddelde.
- ING: in de Twindicator een verkoop en in de grafiek zit een heel zwak patroon. Als u er een hoofd-schouder in ziet, dan is in dit idee ook de neklijn gesneuveld. Koersdoel of eigenlijk rustpunt pas rond de 7 euro.
- ASML heeft eenzelfde patroon als ING, maar heeft misschien een iets mooiere hoofd-schouder. Maar een zwak patroon is het zeker, met een rustpunt rond de 20 euro.
- Arcelor Mittal een belangrijk indexfonds, heeft reeds een daling laten zien en heeft nog maar weinig dalingspotentieel omdat de koers nu rond een steunniveau zit. Dus als u zo slim was puts te kopen dan is het nu een mooi moment om uw winst te pakken en te switchen naar bijvoorbeeld ING of ASML of een ander fonds dat nog volop ruimte heeft.
- Een ander fonds met een groot dalingspotentieel is SBM Offshore. Als de koers echt gaat glijden, dan kunnen we zo 11,50 euro op de borden zien (het rustpunt).
- Een fonds dat ik zelf long zit maar ook veel zwakker blijkt te zijn dan ik dacht, is Philips. Ondanks dat ze een hint gaven dat ze het bedrijf mogelijkerwijs gaan splitsen (de bedrijfsstructuur wijzigen) om het beter bestuurbaar te maken ging de koers alleen maar lager. Hoewel ik fundamenteel positief ben, zie ik technisch mogelijkheden tot een verdere verzwakking naar de zone rond 12 euro.
- Een ander belangrijk aandeel is Fugro. Ik had al eerder puts maar door de market makers werd ik uit mijn positie gepest met extreem slechte quotes. Aangezien ze alleen geld kunnen verdienen als we met zijn allen daar handelen lijkt de enige straf gewoon niets doen in dit fonds.
- Wie nog een kandidaat zoekt in de Verenigde Staten moet eens kijken naar lieveling Caterpillar. Ik zie hier een klein hoofd-schouderpatroon en een short in de Twindicator.
Apple
Voor ik naar de conclusie ga. Eerst nog even een update van Apple. Wie me op Twitter volgt weet dat ik mijn verlies gepakt heb in Apple. De Twindicator geeft een koop en de koers beweegt boven de steunlijn.
Natuurlijk ga ik weer een poging wagen bij een daling onder de 330, maar daar moet ik helaas nog even op wachten. Dus alle Apple-fans hebben voorlopig gelijk.
Ernstig verzwakt
Wat betreft de AEX ben ik dus van mening dat een aantal belangrijke steunpilaren ernstig verzwakt zijn. Of daarmee spreekwoordelijk het hele gebouw neergaat of schade oploopt is even de vraag.
Goed te weten is dat er twee pilaren zijn die op iets lagere niveaus steun krijgen: Arcelor Mittal en Royal Dutch Shell.
Als deze pilaren er toch aangaan moet u rekening houden met 300 in de index, maar anders kunnen we nu tijdelijk best een opleving gaan zien. Sowieso is het goed om bescherming te nemen in losse puts op de fondsen met de grootste dalingspotentiëlen.
Ik heb zelf zakelijk op het moment van schrijven weinig bescherming omdat mijn voorkeur uitging naar een korte opleving, maar ik ga ook weer een paar beschermingen nemen omdat het allemaal weer veel te spannend en onvoorspelbaar wordt gemaakt door de politici.
Frank van Dongen is het pseudoniem van vermogensbeheerder en broker Cees Smit. Hij is algemeen directeur van de Today’s Groep, dat bestaat uit Today's Brokers en Today's Vermogens Beheer. Smit schrijft zijn columns op persoonlijke titel. De Today’s Groep is actief als vermogensbeheerder en als broker en is met beide entiteiten als vergunninghouder geregistreerd bij de AFM en DNB. Ook staan beide bedrijven als deelnemende instelling ingeschreven bij het DSI. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Uw reactie is welkom op vandongen@iex.nl.
Gaan we nog iets horen over dat ene fonds, je weet wel, die finse telefoonboer, kom hoe heet ie.
Hahaha!
Ik waarschuw daar al sinds 2009 voor obv de balans. Je kan de p/l nog zo mooi fluffen en met geile persberichten komen dat 't 'n lieve lust is, maar de balans (en dan heb ik 't nog geeneens over de offbalans) liegt niet. Ome Cees ook laten weten op deze site, is nooit op gereageerd. LT koersdoel was 3, maar als ze die telco-tak verpatsen aan MSFT gaat dat kd ongezien naar 1,47, want je kan wel 'n berg centen krijgen, maar als je d'r niks mee doet behalve vernietigen is 't snel einde oefening. Scandinaviërs zijn lekker bezig laatste tijd, eerst Saab, nou deze hut, het lijken onderhand wel Grieken.
Watergeuser, deze stijlvorm noemen we literaire overdrijving en is familie van de tongue-in-cheek.
Heb 't ff nagezocht. Op 21/2 meldt Cees dat ie Nokia long zit. Dar artikel is 's weekends geschreven. Laagste koers vrijdag 18/2 was 6,685. Op dinsdag 26/4 (maandag was 2de Paasdag) begint ie weer over die toko en ik waarschuw 'm naar de balans te kijken. Toko doet dan ~5,95 en staat dus al 11% in de min. Nou weet ik niet waar hij z'n stoploss legt of dat ie d'r een funda verhaal van maakt, maar -11% op 'n grafbalans zou ik niet weten hoe je dat verhaal dan maakt.
En nu doen we 4,55, dat is -32% op z'n entry en -23,5% tov mijn waarschuwing (waar ie nooit op heeft gereageerd). Hij had plenty tijd om te exitten, zelfs nog in de dreun van dinsdag 31/5. Niks gehoord, geen tweet gezien, nada niente, terwijl ie maandag 30/5 aangeeft nog steeds in Nokia te geloven.
Hoe kan dit? Niet aanklagend ofzo, maak zelf zat fouten, maar dit is wel heel erg gortig. Hoe kan je zo de mist ingaan, op zo'n graftoko, en dan zo muisstil zijn?
Cees ik zou echt reageren, want je wil niet als een Geert Schaaij de boeken ingaan door te blijven zwijgen. En dan zou 't leerzaam zijn als je aangeeft w.a.a.r.o.m. dit fonds koopwaardig was (of nu nog meer is?).
Vriendelijke groet,
Orca
Dat de markten verzwakt zijn door de problemen in de VS staat als een paal boven water. Griekenland zal blijvend steun krijgen gezien de kwetsbaarheid van de Duitse banken mbt de leningen.
De grafiekjes zijn zeer duidelijk en ja, Mittal en RD kunnen de AEX ww beinvloeden, maar de yanks hebben het laatste woord.
Daar zijn we weer. Fitch heeft zojuist de credit rating van Nokia met 2 stappen verlaagd naar BBB- én ze op watch negative gezet. De volgende stap is dus naar C (junk) en dat is zeg maar niveautje Enron.
Dat had Fitch wel wat eerder kunnen doen, maar beter laat dan nooit. Het leuke is dat Fitch babbelt over Symbian en smartphones etc, maar niks zegt over de balans (of de off balans weetjewelweetjeniet)
Cees, is 't 'n buy of een sell?
"Koersdoel 8 moet prima kunnen op korte termijn, 2 à 3 maanden max"
Met een turbo ook nog, in dit geval de TL 4,10.
Toxic toxic. Argumentatie combootje van bodemvissen, "Nokia wie is d'r niet groot mee geworden", "komen binnenkort met geinige gadgets", en wat ik denk is dat 't ook nog 'n long/short verhaal op AAPL is geweest.
Man man man, en nu radiostilte. 4,10 is dus de triggert.
Wat ik wel heel erg raar vind is dat Cees blijkbaar een turbo long zit die in februari nog niet bestond. Is ie al uitgestopt op een hogere turbo, zit ie nu aandeel + turbo, heeft ie z'n aandelen verkocht om op die turbo te gaan zitten, vragen vragen.