Als ik kijk naar de logaritmische weekgrafieken van de Nasdaq 100 en de S&P 500, dan hebben zij beiden zo goed als de stijgende bodemlijn sinds begin 2009 getest. Dit is dus een normale terugtest of correctie in de lange termijn stijgende trend. Kijkend naar de daggrafiek is de huidige correctie-beweging nog niet definitief voorbij.
Daarvoor is meer bevestiging noodzakelijk boven in eerste instantie de dalende toppenlijn en uiteindelijk de vorige recente top. Voor de S&P 500 treedt de eerste verbetering op boven de toppenlijn van nu 1.335. De meest recente top ligt pas bij 1.347. De huidige terugval is daarom een koopmoment voor de Amerikaanse index.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Omkeerpatronen
Opvallend was dat er gisteren opnieuw veel tweedaagse omkeerpatronen werden gevormd:
- In de SOX en Nasdaq 100 waren dit piercing lines
- In de S&P 500 een bullish engulfing
Deze bullish engulfings lijken ook te zijn ontstaan in de DAX en de AEX, maar als we de regels precies toepassen dan had dinsdag een negatieve (rode) candlestick moeten zijn. De AEX testte wel zo goed als de stijgende bodemlijn sinds mei vorig jaar van ongeveer 340. Dit is een belangrijke steun.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Pluspunten
Een beweging hieronder (structureel) maakt in principe de weg vrij naar 325. Maar er is meer nodig om de lange termijntrend te draaien. Belangrijke pluspunten voor bodemvorming buiten de gevormde omkeerpatronen zijn:
- De positieve divergentie in de RSI (weinig voorkomend signaal)
- De draai van de RSI boven het belangrijke 30-niveau
- De test van de stijgende bodemlijn
- De test van de VIX van de bovenkant van 20
- De zeer negatief gedraaide algemene opinie
Verdere verbetering treedt op boven de nieuwe en zeer scherp dalende toppenlijn van 346,50. Deze valt gelijk met de bovenkant van de vierde gap. Dit is het eerste richtpunt voor vandaag. De minder scherp dalende toppenlijn van 353,30 moet als bevestiging binnenkort worden gebroken. Tussenliggend is nog het 200-daags van 350 te vinden.
De informatie in deze column behelst geen individueel beleggingsadvies maar slechts een algemene aanbeveling waarop beleggers hun beleggingsbeslissingen mede kunnen baseren. ING Bank N.V. is verantwoordelijk voor het uitbrengen van de hierboven opgenomen beleggingsaanbeveling die is opgesteld door Bas Heijink, Senior Technisch Analist van het ING Investment Office. Deze beleggingsaanbeveling is opgesteld op basis van zijn eigen kennis gecombineerd met betrouwbare bronnen.
Lees hier de volledige disclaimer van Heijink.
En omdat de bullish engulfing op de AEX zo mooi is, krijgen we vandaag maar liefst 2 AEX grafieken!
Bedankt voor de analyse Bas. We hikken inmiddels al tegen de 346,50 aan, de aangegeven dalende toppenlijn. De vierde gap lijkt zich te gaan vullen.
Succes!
Op zich prima verhaal.
Maar "De huidige terugval is daarom een koopmoment voor de Amerikaanse index" klinkt allemaal aardig en vriendelijk en ook voor de handliggend. USA beurzen waren begin mei met een veel zwakkere dollar goedkopere en zodoende was het toen een nog beter koopmoment.
Bas, we gaan omhoog tot 350 ergens en dan is het feest toch echt voorbij. Dat weet je zelf ook wel. We zitten overduidelijk ij een neergaande trend. Gisteren gaf je zelf al aan dat je niet alles mocht schrijven. Vandaar dus die altijd weer die positieve kijk.
Sinds oktober 2010 lees en analyseer ik de teksten van Bas. Respect en waardering heb ik voor zijn werk. Van zijn teksten heb ik de afgelopen 8 maanden uitreksels gemaakt. Hieraan heb ik de door Bas genoemde AEX standen gekoppeld en deze in een tabel verwerk: bodems, bevestigingen, breekpunten etc.
Zodra er dan een bepaalde aangegeven AEX stand is neergezet neem ik, op mijn Binck account, mijn koop en / of verkoop beslissing. Aan en verkoop beslissing maak ik dus op basis van de teksten / getallen van Bas.
Helaas moet ik nu, na 8 maanden de TA van Bas gevolgd te hebben, concluderen dat ik dik in “het verlies” sta. Verder concludeer ik dat ik met mijn andere account, Internaxx, dik in “het plus” sta. De aan en verkoop beslissing op deze account maak ik op basis van fundamentele informatie. Emotionele verhalen splits ik van de feitelijke informatie; jaarverslagen, bedrijfsinformatie, contacten met medewerkers, analyses, etc. Dit is soms lastig maar met veel lezen en de juiste interpretatie zeker doenlijk. Goed functionerende bedrijven die winst maken geven dit uiteindelijk in hun aandelen positie weer.
Mijn fundamentele aan en verkoop beslissingen, waarbij timing een grote rol speelt, blijken in de praktijk winst op te leveren. TA analyses, zoals ik dit nu ervaar, verlies. Zelf vind ik het erg lastig om de voor mij wat emotionele teksten van Bas “een plaatsje te geven”.
De teksten zoals:
“Toch is er meer nodig voordat we kunnen spreken van het einde van deze correctie, die overigens erger voor de AEX uitpakte dan ik had verwacht”. Dit “terug draaien” heb ik van hem nu, in 2011, tweede keer moeten lezen. Hiermee bedoel ik de teksten; “… dit had ik niet verwacht…”. Uiteindelijk ben ik mijn uitreksel en tabellen werk maar gestopt en heb ik het resultaat maar in de grijze medewerker gegooid. Het is een goede les geweest denk ik dan maar.
Graag hoor ik jullie ervaring met de TA adviezen van Bas. Teven hoor ik graag hoe jullie hoe denken over TA tov Fundamentele analyses. Dit vooral in de huidige economie. Eén mening deel ik met Bas. De AEX komt nog dit jaar uit op 380 – 400. Ik baseer dit echter op fundamentele informatie en niet op TA. Want aan en verkoop beslissingen genomen op TA informatie hebben voor mij alleen maar verlies opgeleverd.
Ik dank jullie voor een reactie.
en de 346,5 is gebroken... ik verwacht nog een kleine beweging omhoog om daarna weer te zakken.
Sinds oktober 2010 lees en analyseer ik de teksten van Bas. Respect en waardering heb ik voor zijn werk. Van zijn teksten heb ik de afgelopen 8 maanden uitreksels gemaakt. Hieraan heb ik de door Bas genoemde AEX standen gekoppeld en deze in een tabel verwerk: bodems, bevestigingen, breekpunten etc.
Zodra er dan een bepaalde aangegeven AEX stand is neergezet neem ik, op mijn Binck account, mijn koop en / of verkoop beslissing. Aan en verkoop beslissing maak ik dus op basis van de teksten / getallen van Bas.
Helaas moet ik nu, na 8 maanden de TA van Bas gevolgd te hebben, concluderen dat ik dik in “het verlies” sta. Verder concludeer ik dat ik met mijn andere account, Internaxx, dik in “het plus” sta. De aan en verkoop beslissing op deze account maak ik op basis van fundamentele informatie. Emotionele verhalen splits ik van de feitelijke informatie; jaarverslagen, bedrijfsinformatie, contacten met medewerkers, analyses, etc. Dit is soms lastig maar met veel lezen en de juiste interpretatie zeker doenlijk. Goed functionerende bedrijven die winst maken geven dit uiteindelijk in hun aandelen positie weer.
Mijn fundamentele aan en verkoop beslissingen, waarbij timing een grote rol speelt, blijken in de praktijk winst op te leveren. TA analyses, zoals ik dit nu ervaar, verlies. Zelf vind ik het erg lastig om de voor mij wat emotionele teksten van Bas “een plaatsje te geven”.
De teksten zoals:
“Toch is er meer nodig voordat we kunnen spreken van het einde van deze correctie, die overigens erger voor de AEX uitpakte dan ik had verwacht”. Dit “terug draaien” heb ik van hem nu, in 2011, tweede keer moeten lezen. Hiermee bedoel ik de teksten; “… dit had ik niet verwacht…”. Uiteindelijk ben ik mijn uitreksel en tabellen werk maar gestopt en heb ik het resultaat maar in de grijze medewerker gegooid. Het is een goede les geweest denk ik dan maar.
Graag hoor ik jullie ervaring met de TA adviezen van Bas. Teven hoor ik graag hoe jullie hoe denken over TA tov Fundamentele analyses. Dit vooral in de huidige economie. Eén mening deel ik met Bas. De AEX komt nog dit jaar uit op 380 – 400. Ik baseer dit echter op fundamentele informatie en niet op TA. Want aan en verkoop beslissingen genomen op TA informatie hebben voor mij alleen maar verlies opgeleverd.
Ik dank jullie voor een reactie.
"De huidige terugval is daarom een koopmoment"
Zijn er dan nog andere momenten dan koopmomenten?
;-)
De analyses van Bas zijn een prettige aanvulling op de overige informatie die ik gebruik. TA is voor mij een erg goed hulpmiddel om te bepalen wanneer ik aankoop en wanneer ik verkoop. Traden op de kortere termijn brengt risico's met zich mee en het is lastiger om deze in te schatten. Over het algemeen kan ik me vinden in de analyses van Bas, wat niet wil zeggen dat de bijbehorende te kiezen richting achteraf altijd de juiste bleek te zijn. Was dit wel het geval, dan zou iedereen geld kunnen verdienen zonder risico en ik hoef niet uit te leggen dat schier onmogelijk is.
Kijkende naar de langere termijn is de trend opwaarts en nog steeds niet gebroken en ik deel dan ook de mening van Bas dat juist dit een goed koopmoment is, omdat we de stijgende trendlijn zijn genaderd. Dit betekent dat je kunt kopen met een strakke stoploss, waarmee het risico beperkt is en waarbij de waarschijnlijkheid van winst ook nog eens groter dan gemiddeld is (dat is waar TA zich immers op richt).
volgens dhr Heijink is de trend stijgend,,ahummm..AEX 18 feb top 374... 16 maart bodem 343... 6 April lagere top 371.... 25 mei lagere bodem?? 340... de trend is stijgend, waar stijgt de trend meneer Heijink?
En mochten we onverhoopt uit de langetermijn stijgende trend vallen dan krijgen we een heel scala aan nieuwe koopmomenten aangeboden te beginnen met 325, dan 310, 300, 291, 275, 250, 220, etc.