Dans met kans is de titel van een recent verschenen boek over het verkrijgen van meer zekerheid door minder controle. Laat de controle los en ontvang meer zekerheid dan je anders ooit had kunnen krijgen. Dit geldt volgens de schrijvers van het boek ook voor beleggingen. Verdeel de beleggingen over een aandelenmarktindex en wat kortetermijn- en langetermijnobligaties en ga verder met leven. Je leeftijd bepaalt daarbij de portie obligaties in de mix.
Het boek geeft aan dat je slechts af en toe de verdeling bij moet stellen bij grote koersschommelingen. Dus als je veertig jaar oud bent is de beginverdeling 40% obligaties en 60% aandelen. Stijgen aandelen met 20% in een jaar dan dien je aan het einde van het jaar het ontstane overwicht in aandelen af te bouwen ten gunste van obligaties. Leuk bedacht, maar de auteurs geven zelf ook aan dat als je in 2000 was ingestapt je tot op heden pech had. Daar is geen oplossing voor, vandaar de titel Dans met kans.
Logische ideeën
De ideeën in het boek zijn logisch en origineel. Ik sta volledig achter het idee van indexbeleggingen. Alleen met het blind kopen heb ik moeite. Kijk bijvoorbeeld eens naar iets simpels als de januaribarometer van Yale Hirsch. Al enkele jaren toon ik u hiervan de uitkomsten. In 2008 had deze simpele barometer veel verloren meters in uw portefeuille kunnen voorkomen.
De voorwaarden zijn simpel. Indien de eerste vijf dagen van januari positief zijn én de hele maand januari is positief dan is in 100 procent van de waarnemingen sinds het bestaan van de AEX-index het gehele jaar ook positief. Dus plus én plus is het hele jaar een plus, min én min is een heel jaar een min. In de tabel voldoen de groene rijen aan deze simpele voorwaarde. De grijze rijen vallen af.
Dit kan natuurlijk toeval zijn, volgens de sceptici onder ons. Toch zou ik opletten of de AEX-index komende maandag de maand afsluit boven de 354,57. Traditiegetrouw is de kans dan groter op een positief dan een negatief jaar.
Spreekuur op IEX
Heeft u vragen over bovenstaande column of over eerdere columns? Kom dan morgen tussen 15 en 16 uur naar mijn spreekuur hier op IEX.
Richard Abma is asset manager bij OHV vermogensbeheer en werd in 2006 door ABN Amro in de turbocompetitie uitgeroepen tot de Slimste Belegger. Hij schrijft zijn columns op persoonlijke titel. De informatie in zijn columns is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
In 2009 voldeed het januari-effect aan de criteria voor een stijgende beurs. Toch werden we door Abma bestookt met negatieve verhalen. (In 2010 werd niet voldaan aan de criteria en steeg de beurs desondanks) Het valt me iedere keer weer op dat u niet consequent bent in uw aanpak en uitspraken. Dat zal ook de reden zijn dat u er consequent naast zit.
3 van die jaren gaven uiteindelijk aan het einde van het jaar wel een positief rendement maar lager dan dat eind januari aangaf, dus na eind januari verlies. desondanks is de correlatie wel groot en een soort van self fullfilling prophecy zal zeker meespelen. daarnaast is er een correlatie tussen het positief zijn van het derde zittingsjaar van een usa president die vrijwel ook altijd positief is. kortom, bernanke zal medio 2011 wel weer brandstof verschaffen voor het vervolg
Beste Richard,
Jij bent positief op de aandelenmarkten.
Ik ben dit zelf niet gezien de ontwikkeling van de Baltic Dry Index (toch een zeer belangrijke en vaak betrouwbare indicator voor de economie).
Ook kijk ik al enige weken naar de massale insider verkopen in de VS. Als deze topmensen veel vertrouwen hebben in de toekomst zullen ze hun aandelen niet verkopen lijkt mij.
Gisteren kwam al een eerste negatief bericht uit het VK en ik denk dat het een kwestie van tijd is voordat alle groeiramingen naar beneden worden bijgesteld.
Ik verwacht hier een lagere beurs bij.
Een positieve afsluiting van deze maand zal mijn mening niet doen veranderen.
Als je alleen naar deze cijfertjes kijkt, is dit correct. Het is wel zo dat bijna 30% van de regels grijs zijn...
Ik maak me ook geen zorgen over het feit of je wel of niet een positief rendement haalt. Eigenlijk verbaast je reactie me. Zelf haal je een positief rendement terwijl de lezers die je adviezen opvolgen (die structureel verkeerd uitpakken)op de blaren zitten. Staan jullie columnisten eigenlijk onder toezicht van de AFM?
Hoe is de correlatie bij andere beurzen in Europa?
Als je vindt dat je je daarachter kunt verschuilen, kun je je columns beter plaatsen op peppie-en-kokkie.nl
Maar goed. Je was blij met al mijn reacties. Dat zal wel cynisch bedoeld zijn. Dat geeft niet. Net als ik jouw columns niet hoef te lezen, is niemand verplicht mijn bijdrages te lezen. Ik zal verder niet meer reageren.
De keus van Januari is onduidelijk. Men kan net zo goed een andere maand nemen of welke dag in het jaar dan ook. Het toont alleen het bijgeloof aan van beleggers wat menselijk is. Politiek is tenslotte ook bijgeloof alsook religie. Dus als ik wil beleggen moet ik wachten tot eind december want dan maak ik de grootste kans op winst bij index beleggen? Dan zou iedereen dat doen en als iedereen dat doet verdampen de winsten.
Here comes the BULL RUN !