Ik ben sinds een maand positiever wat betreft de aandelenmarkten en Yale Hirsch biedt me direct een reikende hand met zijn januari-barometer. In het kort stelt Hirsch het volgende: As goes January, so goes the year. Dit kan volgens mij ook worden gezegd over de eerste vijf handelsdagen van januari. Zijn deze positief dan is de kans groot op een positief jaar en vice versa.
Dit fenomeen onderzocht ik eerder voor de AEX-index in januari 2008 en januari 2010. De resultaten zijn hieronder in een tabel opgesomd. Of het toeval is of niet maakt niet zoveel uit, maar de uitkomsten zijn op zijn zachtst gezegd opvallend. Sinds de oprichting van de AEX-index is het in 90 procent van de jaren zo geweest dat de trend van de eerste vijf dagen van januari bepalend was voor die van het hele jaar.
Deze simpele barometer had u in 2008 kunnen behoeden voor grote koersverliezen. In 2009 had u de rally mee kunnen pakken net als het doorgezette herstel in 2010. Voor 2011 is de barometer ook positief gestemd, gelukkig maar.
Vuurwerk?
Hirsch noemt bovenstaande barometer een early warning system. Wat betreft zijn originele januari-barometer is het nog enkele weken afwachten wat er op de borden komt te staan. Indien deze maand positief eindigt dan kunnen we in 2011 veel vuurwerk verwachten. Ik kom hier eind januari nog even op terug.
Richard Abma is asset manager bij OHV vermogensbeheer en werd in 2006 door ABN Amro in de turbocompetitie uitgeroepen tot de Slimste Belegger. Hij schrijft zijn columns op persoonlijke titel. De informatie in zijn columns is niet bedoeld als professioneel of particulier beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
ligt het nu aan mij of zit hier nou totaal geen logica in. Ik zie bij lage % in de 1e 5 dagen hoge jaarwinsten en visa versa. Jaren met een hoge % in januari, die dat jaar bijna geen winst hebben opgeleverd. Per jaar heel erg verschillend zoals ik het zie ???
dan vraag ik mij ook nog af waarom er een vraagteken staat bij 2011, gezien we de 1e 5 dagen hebben gehad nu. Als het dan zo voorspelbaar is, kon de maker van deze barometer dan niet simpelweg het rendement voor dit jaar alvast voor ons invullen?
Conclusie: in 27 jaar zijn 2 neg. starts pos. geeindigd en alle pos. starts eindigden positief. Een column om blij van te worden.
Een totaal met gemiddelden was wel aardig geweest.
in de buurt van de +0.53% van 2011 ligt 1997 met zijn +0.63% en +40.95%.
De regel van drie simpelweg toepassen levert ons +34.45% op, meer moet dat niet zijn.
mvg
guy
Dat is gewoon koffiedik kijken, zoeken naar gelijkenissen die er helemaal niet zijn en daar is het dan op gebaseerd.
Waarom is de heer Abma heel 2010 negatiev geweest als hij dit wist?
HOE DAN OOK AEX LOOPT MIJLEN ACHTER ANDERE INDEXEN. MAAR ALS HELE WERELD STIJGT, KAN AEX OOK BEETJE MEE STIJGEN. MAAR RELATIEF GEZIEN ,HET DAALT ALTIJD. VANDAG IS DAX 2X HARDER GESTEGEN DAN AEX.
@ GMTO: Volgens mij bedoeld guyvg1 dat je stelling pas na 1986 op gaat. Oftewel de laatste 24 jaar...
De AEX opende op 3 januari op 357,91 punten en sloot vrijdag 7 januari op 356,44 punten. Er lijkt mij dus sprake van een daling...conclusie de AEX zou op basis hiervan dus in 2011 moeten dalen...
Mooie insight Richard, bedankt voor je analyse. Nu maar hopen op een mooie correctie en dan buy the effing dip voor al wie het ambieert!
Zit eens niet zo te schreeuwen chandoe. En verdiep je eens in de samenstelling van de AEX voordat je uberhaupt begint te schreeuwen.
Als je tientallen trends onderzoekt, dan zal er altijd wel ergens een quasi correlatie te zien zijn. Die publiceer je dan, en naar de rest kijk je niet meer. Dit wil totaal niet zeggen dat je deze quasi correlatie domweg kunt toepassen voor de toekomst. Het is misschien beter om u eerst eens wat te verdiepen in stochastische wiskunde.....
Volledig eens met Vinno777. Dit is broddelwerk, ik verwacht dat een asset manager iets meer in zijn mars heeft.
Vijf minuten inklopwerk en een X-Y grafiek met AEX gehele jaar vs AEX eerste vijf dagen geeft een mooie wolk waar met enige fantasie wel wat correlatie in te ontdekken is.
Als je vervolgens AEX gehele jaar op AEX eerste vijf dagen deelt is het nog erger. Gemiddeld geeft dit een ratio van 14. Dat klinkt positief maar de standaard deviatie is 23. Met andere woorden: casino.
Zullen we exercitie ook eens doen voor de laatste vijf dagen van het voorgaande jaar, of de middelste vijf dagen van het jaar voor het half jaar erna?
Statistiek van de koude grond.
Ja, en moeilijke jaren beginnen altijd met een dinsdag. Kijk maar na!
@vinno777: stel je niet zo aan. Deze meneer heeft iets uitgezocht, doe er mee wat je wil maar ga er niet over klagen. Je hoeft het niet te lezen....
@Richard: hoe zit het dan met 1994? hogere jaarsluiting, maar wel verlies als je de eerste week afwachtte. (oranje?)
Het feit dat jij de enige bent die zich eraan stoort dat ik er een kritische vraag over stel, zegt meer iets over jou poempa. Ook jij hoeft het niet te lezen, laat staan reageren