Eerst de aanslagen in Parijs: 129 mensen gedood en 352 gewonden, te bizar voor woorden. In het licht van Parijs is al het andere pietluttig. Toch was ik zo geïrriteerd door het commentaar van Gouden Stier-jurylid Peter Verhaar en de keuze van de jury afgelopen donderdag dat ik eigenlijk wilde opzeggen bij IEX en dit mijn laatste column zou zijn.
De uitzending van Radar van vorige week maandag werd even weggezet als niet relevant en niet kundig en goedkoop (DeGiro) was ondanks waarschuwingen van diverse experts (zoals de Amsterdamtrader) het beste.
Daarmee begrijpt de jury in mijn ogen de essenties en de perceptie van de Gouden Stier-prijs niet en omdat IEX Media de Gouden Stier-verkiezing organiseert twijfelde ik eraan of ik hier onderdeel van wil zijn. Mogelijk dat ik op een later, rustig moment iets uitleg over risico’s van laagdrempeligheid, de risico en werkzaamheid van CFD’s en andere zaken die hieromtrent van belang zijn.
Mogelijk ga ik dan ook in op de gevolgen van MiFID-II, de actuele zorgplicht, en het feit dat niet iedereen zich aan deze vernieuwde richtlijnen hoeft te houden.
Toch door
Waarom ga ik toch verder? Ik verwacht dat de eencelligen in deze wereld mijn kritiek en gedachten direct als jaloezie zullen wegzetten omdat ik geen prijs won, maar over een paar maanden zal duidelijk worden dat dit nu niet het geval kan zijn.
De reden dat ik vandaag geen afscheid van IEX neem is eigenlijk eenvoudig: ik maak al zestien jaar columns op IEX, niet voor de redactie, voor geld, of een jury, maar voor de lezers en leden. Omdat we volgens mij aan de vooravond van een belangrijk event staan in de financiële markten wil ik nu de lezers niet in de steek laten.
Ja, u leest het goed: ik blijf mijn commentaar geven omdat we voor mijn gevoel voor een extreem interessant moment in de geschiedenis staan waarbij ik verwacht dat de beurs fors kan corrigeren in een afzienbare tijd. Ondanks dat ik ook hier geen verstand van heb, weerhoudt het me niet om mijn mening te geven.
Kortom snel naar de markt.
Bizar Draghi
Normaal is er een Draghi-effect na een speech, maar afgelopen week was het effect maar van korte duur. Ondanks Draghi gingen de indices omlaag. Nu ben ik vorige week gedraaid naar short, maar pas nu hebben we officieel verkoopsignalen in de Twindicator.
Eerdere koersdoelen omhoog waren zo goed als geraakt.
De Duitse DAX heeft in Twindicator ook een verkoopsignaal. Maar we moeten mogelijk wachten op de bevestiging in EB-indicator (26-daags gewoon en 10-daags exponentieel). Deze indicator heeft nog geen verkoopsignaal gegeven.
Maar omdat de DAX door beide gemiddelden heen is gevallen krijgen we als de keors maandag weer lager is, dit verkoopsignaal wel. Er is dan een lagere top gevormd en daarmee is het optimisme rond een eindejaarsrally ver naar de achtergrond.
Nu er een eerste verkoopsignaal is, moeten we dus daar op acteren en ons direct beschermen. Turbo short, puts, alles is mogelijk. En nog belangrijker bouw leverage af, dus niet meer beleggen met geleend geld! Het lijkt gratis geld maar achteraf weet u het pas echt.
Nu hebben nog niet alle indices officiële verkoopsignalen, zo geeft de Eurostoxx nog net geen signaal omdat die index net boven de twinlijn gesloten is. Het doorbreken van 3343,36 geeft alsnog een verkoop.
De Dow Jones heeft wel officieel een verkoopsignaal gegeven. Ik herken ook een kleine hoofdschouder en hou er dus rekening mee dat het nog gemakkelijk 1000 punten lager kan (in eerste instantie).
De zeer brede Russell 2000 beweegt nog wel boven de twinlijn, dit is een beetje zoals onze Eurostoxx 50. Maar het patroon is negatief en dus moet u rekening houden met lagere niveaus.
Biotech heeft recent nog geen verkoopsignalen gegeven maar als er iets omlaag moet in mijn idee dan is het wel biotech.
De S&P 500 heeft wel een verkoopsignaal en de koers kan zonder al te veel moeite naar de 1900 punten.
Waarom werd ik negatief?
Ik was negatief geworden onder andere door een beweging in de rente. De rente is namelijk stiekem opgelopen. Echter door de daling op de beurs is de rente afgelopen week weer iets omlaag gegaan. Dus ook dit is een test, dus bij paniek op beurzen moet u nog steeds switchen naar lange obligaties.
China is weer aan het aftoppen, maar ondanks alle dramacijfers zijn er nog geen officiële verkoopsignalen.
Toch nog even de bizarre aanslagen Parijs, op Facebook was er hysterie ontstaan en iedereen ging zijn profielfoto veranderen. Maar ik weet op zondagavond dus niet hoe (en of) de beurs er op reageert? In de CAC 40 hadden we ook een verkoopsignaal.
Ik ben dus heel, maar dan ook heel voorzichtig met aandelen op dit moment. Ik switch naar meer bonds en koop bescherming. De waarschuwingsvlag is van oranje naar rood gegaan.
Snel nog een paar aandelen
Bizar wol-effect ABN
Allereerst beken ik naar de positieve opbeurende criticaster onder mijn ABN Amro-column dat ik een foutje gemaakt heb in de berekening van de hoeveelheid aandelen. Het geeft aan hoe moeilijk leesbaar de prospectus is, of hoe slecht ik snel kan lezen. Toch blijft mijn verhaal fier rechtop staan.
Ik vind het aandeel boven de 18 te duur. Ik wil waarschuwen dat het niet het oude mooie markante aandeel van weleer is, we moeten de recente geschiedenis van de bankaandelen niet vergeten en ben dus niet voor een bestens inschrijving als iedereen het wil hebben. Zelfs niet als het de eerste trance is.
De bankensector is wat mij betreft niet echt sexy en als u dividendaandelen wil, wilt u dan dat ze bewegen zoals de bankensector dat doet? U kunt kijkend naar de bewegelijkheid nog beter op zoek gaan naar dividend in de biotech- of in de IT-sector.
Sprekend over de bewegelijkheid in de bankensector is het ook goed om nog even naar het VIX-koopsignaal te kijken. De volatiliteitsindex geeft dus aan dat er meer beweging aan zit te komen.
Een van de weinige aandelen die ik durfde te kopen was Twitter. Het ging goed met Facebook en we dreigen winst te gaan maken... maar Twitter zakte gewoon door de twindicatorlijn en ik heb dus geen positie meer.
Adobe is een van mijn shortaandelen die ik op het shortverlangenlijstje heb staan. Als de koerss iets wegzakt, hebben we een officiële verkoop.
Ook in Amazon dreigt er een officiële verkoop te komen... Opletten dus.
Ik heb het nooit zo op gehypte aandelen die door mensen gekocht worden omdat ze het product mooi vinden. Iedereen weet dat er nauwelijks verbanden zijn tussen leuke producten en koersen. GoPro zit nu zelfs onder de IPO-prijs.
ASML kan ook wel weer leuk worden voor een ritje omlaag.
Netflix een van de meest dure aandelen heeft een verkoopsignaal gegeven.
Kortom, er zijn een hoop leuke shortaandelen te bedenken, maar oppassen met longs. En mijn SinterkKlaasactie van vorige week staat nog!