Voor de tweede achtereenvolgende dag was er sprake van een negatieve (rood gevulde) candlestick waarbij de slotkoers lager was dan de openingskoers. Ook wist de AEX opnieuw niet boven de intraday-top van de dag ervoor te komen.
Ik gaf gisteren al aan dat dit mogelijk de eerste tekenen van vermoeidheid zijn. Tijdens de recente blow off-fase is de AEX bijna 50 punten opgelopen in ongeveer anderhalve week tijd. Dit is te steil en ik gaf al aan dat een tijdelijke correctieve beweging normaal zou zijn.
Vooral nu ook de euforie naar grote hoogten was gestegen. Daar waar veel beleggers en analisten enkele weken geleden nog (zeer) negatief waren, is dit de laatste week helemaal omgeslagen en zie ik al koersdoelen voorbij komen van ruim 500 punten voor de komende weken.
Vandaag verandering
Mijn doel voor de komende weken ligt rond de 428 – 433. Ik verwacht dat rond die zone een hogere kortetermijnbodem gevormd kan worden voordat de AEX naar hogere toppen oploopt.
Net als dat het onmogelijk is om de precieze top aan te geven is het dieptepunt ook op voorhand onmogelijk te geven voor een verwachte correctie, de tweede alweer van dit jaar. Duidelijke topvormingspatronen vanuit de candlesticks zijn nog niet gegeven, maar topvorming kost over het algemeen enige tijd.
Vandaag kan daar verandering in komen. Vier handelsdagen geleden brak de AEX met een opwaartse gap door de onderkant van mijn koersdoelzone voor het eerste kwartaal. Er werd een gap gevormd tussen de 449 en 450,25.
Intradaybodem
Hierna werd drie dagen geleden het topje tot op heden geplaatst bij 459,45. Hiermee testte de AEX bijna de bovenkant van mijn koersdoelzone voor het eerste kwartaal dat bij 462 is te vinden. Hier ligt het 161,8%-Fibonacci-projectieniveau van de forse correctie die in de maanden september-oktober plaatsvond.
Destijds viel de AEX terug van 426 naar 366. Gisteren werd een intradaybodem op de borden gezet bij 450,25. De index testte hiermee precies de bovenkant van de recente exhausting gap.
De kans is reëel dat de AEX vandaag met een forse neerwaartse gap zal openen. Hierdoor zou een over het algemeen betrouwbaar omkeerpatroon, een island reversal kunnen ontstaan. Deze gap valt dan precies samen met de eerdere opwaartse gap tussen de 449 en 450,45.
Belangrijke samenkomst
Dit patroon wordt definitief afgerond zodra de vanochtend gevormde gap tot aan de 450,45 niet meer wordt gesloten. De voormalige opwaartse gap tussen de 449 en 450,45 is dan de eerste weerstandszone. Ik gaf aan dat de kans het grootst is op een forsere terugval in de komende weken.
Mijn doelzone ligt daarbij bij 428 tot 433. Hier liggen meerdere voormalige toppen, maar ook enkele Fibonacci-retracementniveaus. Kijkend naar de beweging vanaf de 406,30 (bodem januari) dan ligt bij 433 het 50%-niveau en vanaf de decemberbodem van 389 dan ligt het 38,2% bij 433.
Een belangrijke samenkomst van Fibonacci-retracementniveaus die ook bijna samenvalt met de voormalige jaartop. Tot aan deze steunzone ligt bijna geen noemenswaardige steun meer.
Een enkel puntje is nog te vinden bij 439 (Fibonacci) en 435 (voormalige sinds de zomer van vorig jaar stijgende toppenlijn).
Klik op de grafiek voor een grote versie