Het eerstvolgende doel voor de komende dagen in de AEX ligt bij 402,50. Vlak daaronder ligt nog een tussenliggende weerstand bij de voormalige top van 400,90. Gisteren besprak ik al mijn visie op de vanaf 409 dalende toppenlijn. Deze verbond ik met de top bij 402,50.
Ik gaf toen al aan dat ik deze dalende toppenlijn niet aanpaste en dus niet met de top van 400,90 verbond. Dit zou ik alleen doen als er meer raakpunten zouden ontstaan of als de AEX zijn bodem onder de 379,50 zou aanscherpen. ‘Mijn’ toppenlijn werd woensdag opwaarts gebroken bij 396 en deze werd gisteren precies teruggetest bij 395,60.
Een krachtig signaal, waarbij ook de woensdag ontstane gap tussen de 393,50 en 394,10 volledig open bleef staan. Voor diegene die toch liever de toppenlijn trokken langs de 409 en 400,90, deze toppenlijn werd gisteren ook doorbroken op slotbasis.
Zijwaartse fase
De doorbraak door deze dalende toppenlijn is overigens minder spectaculair dan de eerdere bodemsignalen die werden gevormd bij de hertest van de 379,50 jaarbodem tijdens de tweede correctie. Destijds was er sprake van een test van een aantal belangrijke steunpunten (stijgende middellangetermijnbodem en 200-daags gemiddelde) en een aantal omkeerpatronen (positieve divergentie, een hammer en een morning star).
De doorbraak door de dalende toppenlijn van woensdag was de afronding van een tijdelijke zijwaartse handelsfase. Zolang deze dalende toppenlijn bij 396 niet zou worden doorbroken, bleef er sprake van een langer durende zijwaartse consolidatie van ongeveer vijftien punten breed. Deze fase is nu afgesloten.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Hoe nu verder? Ik gaf in de afgelopen tijd al aan dat na deze correcties van 7,5% en ruim 5% de kans groot is dat de AEX in de komende tijd (april/mei) zijn jaartop verder zal aanscherpen voordat een volgende correctie wordt gestart. Zodra het doel voor de komende dagen van 402,50 opwaarts wordt gebroken, mag een snel verder vervolg worden verwacht naar de jaartop van 409.
Steunniveaus
Daarboven wordt in de stijgende middellangetermijn een volgende fase gestart en ontstaat weer ruimte naar mijn eerdere doelen van 417,50 en het Fibonacci-projectieniveau bij 428.
Steunniveaus liggen voor de komende dagen bij de voormalige dalende toppenlijn van 395,30 en de genoemde openstaande gap bij 393,50 – 394,10. Als we tenslotte nog even kijken naar de technische indicatoren dan valt op dat na de positieve divergentie in zowel de MACD als de RSI, beiden indicatoren nu ook hun dalende toppenlijn vanaf de jaartop hebben gebroken.
Bij de RSI gebeurde dit twee dagen geleden al, de MACD volgde gisteren. Opvallend is dat in de MACD pas de tweede positieve crossing van dit jaar heeft plaatsgevonden. De eerste vond plaatst ongeveer een week nadat de bodem tijdens de eerste correctie op de borden was gezet.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Nasdaq 100
Een index die een normale correctie doormaakte van ongeveer 5% in de laatste 2 weken is de Nasdaq 100. Hij viel terug vanaf een hogere jaartop naar precies de stijgende bodemlijn van een versnellingsfase sinds de zomer van vorig jaar. Deze versnellingsfase werd ingezet nadat de bovenkant van de stijgende langetermijntrend opwaarts werd gebroken.
Ik verwacht dat rond deze niveaus een hogere bodem zal worden geplaatst in de Nasdaq 100 waarna het opwaarts potentieel weer aanzienlijk is. In eerste instantie mag in de komende weken een hertest van de jaartop bij 3.735 worden verwacht, maar een verder stijging naar de bovenkant van het trendkanaal van nu 3.875 sluit ik ook zeker niet uit.
Klik op de grafiek voor een grote versie
S&P 500
De S&P 500 ligt de laatste tijd relatief stil. Na de vorming van een hogere jaartop bij 1.883 is hij iets teruggevallen en blijft hangen rond de voormalige dubbele top van begin dit jaar bij 1.850. De trend blijft onveranderd sterk en opwaarts gericht en ook noteert hij nog ruim boven zowel zijn 50-daags gemiddelde als de vorige kortetermijnbodem.
In de komende weken houd ik rekening met een verdere aanscherping van de jaartop en een beweging naar minimaal het Fibonacci-projectiedoel van 1.920 tot mogelijk de bovenkant van het huidige kortetermijntrendkanaal dat gestaag richting de 1.940 kruipt.
Klik op de grafiek voor een grote versie